今年(nián)以来基金代销(xiāo)机构被基金公司解(jiě)约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发布与基金代销机构解约的公告。截至6月1日，今年以(yǐ)来已有(yǒu)18家(jiā)基金公司宣布与28家(jiā)基金代销(xiāo)机构终止合(hé)作。而(ér)从(cóng)机构类型看，中小型独立基(jī)金(jīn)销售机(jī)构居多，此外，也(yě)有银(yín)行(xíng)和保险。

　　值得一提的是(shì)，近年来由于经营不(bù)善或违(wéi)规，已(yǐ)有多家基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构主动或被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司(sī)与(yǔ)基金销售(shòu)机构之间(jiān)的合作本就是双向选择，在高(gāo)质量发(fā)展(zhǎn)背(bèi)景下，基金公司严(yán)格筛选代销机构也是降本增效的主流选择。未来，基金代(dài)销行业优(yōu)胜劣汰(tài)生(shēng)态或将持续。

　　公募密集终止与基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基(jī)金发(fā)布公(gōng)告，自2023年6月9日(rì)起，终止浦领基金(jīn)办理(lǐ)该公司旗(qí)下基金的相关销售业务。值得注意(yì)的是，今年以(yǐ)来，还(hái)有方正富邦基金、平安基金，以及(jí)海(hǎi)富(fù)通基(jī)金停止(zhǐ)了与浦领基金(jīn)的基金销(xiāo)售合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北(běi)京虹点基金销售(shòu)有限公司、上海凯(kǎi)石财富基金销(xiāo)售有限公司协商(shāng)一致，自2023年(nián)5月29日起，上述(shù)基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)将不再代理销售公(gōng)司旗下所有公募基(jī)金。

　　就在此(cǐ)前的5月(yuè)18日，长盛基金也发(fā)布公告(gào)称，与方德(dé)保险代理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上海(hǎi)）有限公司协(xié)商一(yī)致(zhì)，自2023年5月18日(rì)起，上述基金销售机(jī)构将(jiāng)不再代理公司(sī)旗(qí)下所(suǒ)有公(gōng)募基金(jīn)。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述(shù)公司不再办理本公司旗(qí)下(xià)基金(jīn)的开(kāi)户(hù)、认购、申购等基金(jīn)买入(rù)的相关业务，只保留赎回业务，直至所有客户(hù)赎回全部份额。而在今(jīn)年(nián)4月，西部利得基金、上银基金也(yě)终(zhōng)止了与(yǔ)民商基金的基金销售合作(zuò)，上银基金则于2月终(zhōng)止与(yǔ)该机构的合作关(guān)系，但也有(yǒu)宝盈基金、万家基金新增与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国基金报(bào)记者统(tǒng)计，截至6月(yuè)1日(rì)，今年以来，已有18家基(jī)金(jīn)公司宣布(bù)与(yǔ)28家基(jī)金代销机构终止(zhǐ)合(hé)作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金公司终(zhōng)止合计7家(jiā)独(dú)立基金(jīn)销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家(jiā)基金公司终止了合计17家(jiā)独立基金销售机(jī)构的代销合作(zuò)，其中包(bāo)括1家(jiā)保(bǎo)险公(gōng)司；4月，有5家基金公司终止了(le)合计6家独(dú)立基金销售(shòu)机构的合作；5月以来，则已(yǐ)有(yǒu)9家基金公司宣布终止了合计12家基(jī)金代(dài)销机构的(de)合作，这其中包括(kuò)独立基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关系的(de)基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基(jī)金公司中，长盛基金解除合作关系(xì)最为频繁(fán)，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作关系(xì)，目前(qián)已累计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金今(jīn)年2月和3月分别解(jiě)除(chú)5家合(hé)作(zuò)关系，已累计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推降本增(zēng)效(xiào)

　　整体来看，前述被解约的基(jī)金销售(shòu)机(jī)构多为(wèi)中(zhōng)小型机构。

　　业内人士表示(shì)，随着(zhe)代销机构数量增多及监管趋严，近几(jǐ)年(nián)公募基(jī)金公司对于代销机(jī)构的(de)选择(zé)标准也在提高(gāo)。在(zài)高质(zhì)量发(fā)展背景下，严格筛选基金代销机构，也是(shì)实(shí)现降本(běn)增效的一大举措。

　　一家基金公司(sī)内(nèi)部人员(yuán)表示，基金公司终止与销(xiāo)售机构的(de)合作(zuò)，无(wú)非(fēi)是以(yǐ)下(xià)三种(zhǒng)情况：一是(shì)基金销量一直得不到有效(xiào)增长，对基金公(gōng)司整(zhěng)体基(jī)金(jīn)销售贡(gòng)献(xiàn)不大(dà)；二是受到监管处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上，前两年(nián)就这样终止(zhǐ)过一轮，理由无非就是这些(xiē)。”但该内(nèi)部人员也坦言，今年(nián)以来权益(yì)市场低迷，基金销售困难也加(jiā)速了(le)对尾部销售机(jī)构的(de)淘汰。“上太多(duō)销(xiāo)售合作机构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒(tú)增后(hòu)台工作量。”

　　华林(lín)证券董事总(zǒng)经理贾志也(yě)表示，基金(jīn)公司(sī)终止与代销(xiāo)机构的合(hé)作(zuò)，通常是基金(jīn)代(dài)销机(jī)构销售能(néng)力较(jiào)弱，且(qiě)又受到监管的(de)处(chù)罚，就会很(hěn)果断地解除合作关系。“基金公(gōng)司与基金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护成本与(yǔ)合(hé)作(zuò)的潜力(lì)，基(jī)金(jīn)公司会依据(jù)自身的发展状况有选择的与基(jī)金代销机构(gòu)合作(zuò)。”

　　北方一家公募公司(sī)渠道(dào)负责人透露，其所在公司选择基金销售公司，有(yǒu)一套完整的基金(jīn)销售评估办法(fǎ)，比如(rú)基金销(xiāo)售保(bǎo)有规模(mó)、机构成立时间、综(zōng)合能力，以及与(yǔ)哪些公司合作等都是考(kǎo)核的(de)要素，其(qí)中，要求其公募(mù)基金(jīn)销(xiāo)售保有(yǒu)规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基(jī)金销售机构合作后，需要对接系(xì)统，每年要付(fù)出(chū)系统维护(hù)成(chéng)本，很多销售公司(sī)一年的保有量也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该负(fù)责人(rén)透露(lù)，即(jí)便是(shì)前100名(míng)，也有相当一部分达不到标准。

　　在(zài)贾志看来，基金公司与基金代销机构的合作(zuò)是双向选择，基(jī)金公(gōng)司希望能有销售(shòu)能(néng)力强的(de)机构合作，头部(bù)代销机构也(yě)会对基金公司的投研能力(lì)，管(guǎn)理(lǐ)规(guī)模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金(jīn)研究人士称(chēng)，目前基金代销的机(jī)构主要(yào)分为银行(xíng)、第三方基金(jīn)销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说(shuō)，各有千秋，比如，银行在渠道方面(miàn)基(jī)础较(jiào)强，更擅长固收类(lèi)产品的服(fú)务，第(dì)三方销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠(qú)道较强(qiáng)，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互(hù)联网(wǎng)平台流(liú)量形(xíng)成显著(zhù)护城河，随着AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实，而券商是(shì)以线下营业部为(wèi)抓手，对权(quán)益类产品服(fú)务能(néng)力(lì)较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金销售市(shì)场，主(zhǔ)要还是在银行渠道(dào)和头部互联网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基(jī)金代销行(xíng)业优胜劣汰或将持续

　　近(jìn)年来(lái)，马太效(xiào)应依(yī)然是基金销售行(xíng)业所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公布的公(gōng)募基金销售保有量数(shù)据显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售增长最(zuì)为明显，互(hù)联网流量优势继续发力，银(yín)行、三方、券商(shāng)代销占比已(yǐ)从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基金销售渠道(dào)中(zhōng)，头部(bù)机构竞争优势更为突出(chū)。截至今年一季度(dù)末，公募基金销售保有规模前100强(qiáng)中，21家独立基金销售机构(gòu)保(bǎo)有(yǒu)2.81万(wàn)亿(yì)非货币(bì)市(shì)场公募基金(jīn)。而前三名蚂蚁基(jī)金、天天基金、腾安(ān)基金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的泛华普益基金销售(shòu)有限公司，其非货币市(shì)场公募基金保有(yǒu)规模为54亿元(yuán)，首尾(wěi)差距十(shí)分明显，未上榜的独立基金(jīn)销售机(jī)构保有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至(zhì)6月1日，在全市(shì)场473家(jiā)基金代(dài)销机构中，目前共(gòng)有26家(jiā)基金(jīn)销售机构的(de)代销基金数量在(zài)7000只以(yǐ)上，与此(cǐ)同时，也有111家基金销售机构(gòu)代销数量不足百只。而在115家独立基金销售机构中，15家代销数量在7000只以上，17家代(dài)销(xiāo)不足白(bái)只。其中，还有6家(jiā)目前只(zhǐ)跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实际(jì)上，近(jìn)些年来(lái)基金销售行(xíng)业分化(huà)更趋明显，不(bù)少中小(xiǎo)型(xíng)基金销售机构在行业大(dà)洗(xǐ)牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日(张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛rì)，根(gēn)据证监会网站显示，近期深圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限公(gōng)司向中国证券监督管理(lǐ)委(wěi)员(yuán)会提交了注销公募(mù)证券投资基(jī)金销(xiāo)售业务许可证的申请，根据《行政张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛(zhèng)许(xǔ)可法》《证券投资基金(jīn)法(fǎ)》《公开募集证券投资基(jī)金(jīn)销售机构监(jiān)督管理(lǐ)办法》等(děng)有关规定，中国(guó)证券监督(dū)管理(lǐ)委员(yuán)会决(jué)定注销深张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售(shòu)有限公(gōng)司公募证券(quàn)投资基金销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂(guà)出(chū)了注(zhù)销永鑫保险销售服务有限公(gōng)司公募(mù)证(zhèng)券投(tóu)资基金销售业务(wù)许可证的公(gōng)示。永鑫保险销售也(yě)是目前(qián)第一家主动注销基金销售牌照(zhào)的(de)保险代理公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基(jī)金代销机构由(yóu)于经(jīng)营(yíng)困难等原因(yīn)，主动注(zhù)销基金销售(shòu)牌照(zhào)，退出竞争行业。比(bǐ)如河南安存基金、科地瑞富(fù)基金、晟视天下基(jī)金、植信(xìn)基金、唐鼎耀华基金等多家机构(gòu)都(dōu)选择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是(shì)由(yóu)于违(wéi)规(guī)等原(yuán)因(yīn)被吊销牌照，比如(rú)，去(qù)年12月，上(shàng)海证监局发布消息，宣布注销上海久富财富基金(jīn)销售牌照(zhào)。此(cǐ)前，泰诚财富、财路基(jī)金(jīn)、大泰金石基(jī)金等第(dì)三(sān)方代销(xiāo)机构也被吊销了牌照。

　　业内人(rén)士认为，严(yán)监管态势下，未来基(jī)金代销行(xíng)业优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛