民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力鬼吹灯真正的作者不敢承认，鬼吹灯真正的尸仙成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏少，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成鬼吹灯真正的作者不敢承认，鬼吹灯真正的尸仙出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、鬼吹灯真正的作者不敢承认，鬼吹灯真正的尸仙饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 鬼吹灯真正的作者不敢承认，鬼吹灯真正的尸仙