近期(qī)市(shì)场风向(xiàng)变(biàn)动(dòng)，北(běi)向资金调仓(cāng)换股，外(wài)资基金也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较高(gāo)点(diǎn)仍(réng)有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三(sān)大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台(tái)、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月(yuè)，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基(jī)金同时(shí)加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金大(dà)中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材(cái)料(liào)中(zhōng)并未解释为何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳(shū)理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的(de)看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日(rì)志中(zhōng)解释道：长期来看，关(guān)注三大主题。一(yī)是电动车供应(yīng)链；二是技术(shù)自主(zhǔ)可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看好电(diàn)动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全(quán)球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国(guó)在这方面为(wèi)投资者提供了重要的机(jī)会。中国在(zài)电动汽(qì)车(chē)价值(zhí)链(liàn)的(de)供应方(fāng)面(miàn)是全球的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对成(chéng)品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能(néng)很多人(rén)不知(zhī)道的(de)是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的(de)所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全(quán)球电动车基(jī)础设施最(zuì)完善的(de)国家之一(yī)。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来(lái)源：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在电动汽(qì)车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自的领(lǐng)域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为例(lì)，它是(shì)电动(dòng)汽车(chē)中用于电池和电(diàn)机(jī)温控的关键组(zǔ)件的生产商。该公司(sī)在(zài)空(kōng)调(diào)阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占有约60％的份(fèn)额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专(zhuān)家(jiā)以及福(fú)特、宝马等原始设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车(chē)在(zài)全球范围内继续占据市场份额(é)——在法(fǎ)规的支持下(xià)，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新(xīn)规(guī)模47亿美(měi)元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐(zhú)一加(jiā)仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大(dà)的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业(yè)协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动(dòng)力(lì)电池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集(jí)中度方(fāng)面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我国(guó)新能(néng)源汽车市场共计36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车(chē)配(pèi)套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车动力电池产业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁(níng)德时(shí)代(dài)以40.83％的占(zhàn)比持(chí)续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则(zé)分别(bié)为：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力(lì)电池(chí)行业的龙头企业，宁德(dé)时代(dài)于2023年(nián)一季度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入(rù)宁德时(shí)代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金(jīn)净流入较多的其它(tā)个股(gǔ)还包括宁(níng)德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北向资(zī)金净流出较多的个股包括格力电器、中国(guó)建筑(zhù)、东(dōng)方财(cái)富(fù)、中国中免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资(zī)还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代时，写(xiě)道(dào)：宁(níng)德时(shí)代所处的位置是(shì)令人(rén)羡慕的。它(tā)背(bèi)后有两(liǎng)大(dà)增长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷(lín)酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全(quán)性、生命周期和(hé)不含钴等特(tè)征(zhēng)而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池(chí)的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释(shì)了(le)：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也(yě)表示(shì)，如同所有的投资(zī)者(zhě)，他(tā)们的判(pàn)断也可能是错的。例(lì)如，若未来新(xīn)的电(diàn)池技术出现，宁(níng)德时(shí)代的(de)竞争(zhēng)优(yōu)势不复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若(ruò)不能保(bǎo)持利润率。宁(níng)德时代(dài)和电(diàn)动车厂商的关系若(ruò)不(bù)能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一(yī)欧洲(zhōu)巨头安本(běn)投资旗(qí)舰中国(guó)基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持(chí)有的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁(níng)德夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测(cè)、招(zhāo)商银行、美的(de)集(jí)团(tuán)、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食品(p夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说ǐn)饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安(ān)、招商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度(dù)最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森(sēn)堡）股票(piào)基金(jīn)-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿(yì)美(měi)元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、中(zhōng)国平(píng)安(ān)、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平(píng)安银(yín)行、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说