今年以来基(jī)金代销机构被基金公(gōng)司解约的情形明显增(zēng)多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司发布与基(jī)金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年以来已有(yǒu)18家基金公司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金代销机(jī)构终止合(hé)作。而从机构类型看，中小型(xíng)独(dú)立基金销售机构居(jū)多，此外(wài)，也有银(yín)行和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于经营(yíng)不善或违(wéi)规，已有(yǒu)多家基(jī)金销售机构主动或被动(dòng)注销(xiāo)牌照。

　　业内人(rén)士认为，基(jī)金公(gōng)司(sī)与基金销售机(jī)构(gòu)之(zhī)间的合作(zuò)本就是双向(xiàng)选(xuǎn)择(zé)，在(zài)高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，基金公司(sī)严格筛选代销(xiāo)机构也是降本增效的主流选(xuǎn)择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代销机(jī)构合作(zuò)

　　6月1日(rì)，西部利(lì)得基金发布公(gōng)告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下基(jī)金的相关销售(shòu)业务。值(zhí)得注(zhù)意的是，今年(nián)以来，还(hái)有方(fāng)正富(fù)邦基(jī)金、平安(ān)基(jī)金，以及海富通(tōng)基金停(tíng)止了与浦(pǔ)领基金的基金销售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛(shèng)基金发布(bù)公告，经与北(běi)京虹点基金(jīn)销(xiāo)售有限公司、上海凯石财富(fù)基金销售有限公(gōng)司协商一致(zhì)，自2023年(nián)5月29日起，上述基金销(xiāo)售机(jī)构将不(bù)再代理销售公司旗(qí)下所(suǒ)有公募基金。

　　就在此前的(de)5月18日，长盛基金也(yě)发(fā)布公告称(chēng)，与方德保险代理有限公司、民商基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)（上海）有限公(gōng)司(sī)协商(shāng)一(yī)致，自(zì)2023年5月18日(rì)起，上述基(jī)金销售机(jī)构将(jiāng)不再(zài)代理公司旗下所(suǒ)有公(gōng)募基金。自公告之日起，上述(shù)公司不再办理本(běn)公(gōng)司旗下基金的开户、认购(gòu)、申购等(děng)基金买入的相关业务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客户赎回全部份额。而(ér)在今年4月(yuè)，西(xī)部利得基金、上银基金也终止了与民商基(jī)金的基金销(xiāo)售合作，上银(yín)基金则于2月终止(zhǐ)与该机(jī)构的合作关系，但(dàn)也有宝盈基金、万家基金新增(zēng)与(yǔ)民商基金的销售合作。

　　据中国基(jī)金(jīn)报记者统计，截至6月1日(rì)，今(jīn)年(nián)以来，已(yǐ)有18家(jiā)基金公司(sī)宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终(zhōng)止(zhǐ)合计7家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基(jī)金销售机构的代(dài)销合作，其中(zhōng)包括1家(jiā)保险公司(sī)；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合计6家独立基金销售机构的合(hé)作；5月以来，则已(yǐ)有(yǒu)9家基(jī)金公司宣布终止了合计12家基金代销机构的(de)合(hé)作，这其(qí)中包(bāo)括独立基金销售(shòu)机构(gòu)、银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销机构(gòu)中，正融基金解(jiě)除合作(zuò)关系的基金(jīn)公(gōng)司最(zuì)多，年(nián)内(nèi)已(yǐ)有5家；而基(jī)金公(gōng)司中，长(zhǎng)盛(shèng)基金解除合(hé)作关系最为频繁，3月以来几乎每月都会和基金代销机(jī)构解除合(hé)作关系，目(mù)前已累计解约11家(jiā)，海(hǎi)富通基(jī)金今年2月和3月分别解除5家合作关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格(gé)筛选代(dài)销(xiāo)机构

　　助推降本增效(xiào)

　　整(zhěng)体来看，前述(shù)被解约的基金销售机(jī)构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增多及监(jiān)管趋(qū)严(yán)，近几年公募(mù)基金公司对于代销机构的选择(zé)标准也在(zài)提高。在高质量发展背景下，严格(gé)筛选(xuǎn)基金(jīn)代销机(jī)构，也是实现降本(běn)增(zēng)效的一(yī)大举措(cuò)。

　　一家基金公司内部人员表示，基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止与(yǔ)销售机构的合(hé)作，无(wú)非(fēi)是以(yǐ)下三种情况(kuàng)：一是(shì)基(jī)金销量一直得(dé)不到有效增(zēng)长，对基金公司整体基金销售贡(gòng)献不大；二是受到(dào)监管处罚；三(sān)是销(xiāo)售机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样(yàng)终止(zhǐ)过一轮(lún)，理由无非就是这些。”但(dàn)该内部人员(yuán)也坦言，今年以(yǐ)来(lái)权(quán)益(yì)市(shì)场低迷(mí)，基金销(xiāo)售困难也加速了对尾部销售(shòu)机构的(de)淘(táo)汰。“上(shàng)太多销售合作机(jī)构，没有(yǒu)太大(dà)意义，只是(shì)徒(tú)增后(hòu)台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志也表示(shì)，基金公司终(zhōng)止与代(dài)销机构的合作(zuò)，通(tōng)常是基金代销机(jī)构销售(shòu)能(néng)力较弱，且又(yòu)受到监管的(de)处罚，就会(huì)很(hěn)果断地解(jiě)除合(hé)作关系。“基金(jīn)公(gōng)司(sī)与基金代销机构的合(hé)作(zuò)是市场化的，要考虑维护成本(běn)与(yǔ)合作(zuò)的(de)潜力，基金公(gōng)司(sī)会依据自(zì)身的(de)发展状(zhuàng)况(kuàng)有(yǒu)选择(zé)的与基金代销机(jī)构合(hé)作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道(dào)负责人(rén)透露(lù)，其所在公司选择基金销售公(gōng)司，有一套完整(zhěng)的(de)基(jī)金销售评估办法，比(bǐ)如基金销售(shòu)保(bǎo)有规模、机构成立(lì)时间(jiān)、综合能力，以及与哪些公(gōng)司合作等都(dōu)是考核(hé)的要素，其中，要(yào)求其公募(mù)基金销(xiāo)售保有规(guī)模(mó)排名排名前100，是硬(yìng)性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销(xiāo)售(shòu)机构合作后，需(xū)要对接系(xì)统，每年要付出系统维(wéi)护成本，很多(duō)销售(shòu)公司一年的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责(zé)人透露，即便是(shì)前100名，也有相当(dāng)一部分达不(bù)到标准。

　　在(zài)贾志看来，基金公司与基(jī)金代销(xiāo)机构的合作(zuò)是双向选择(zé)，基金公司希望能(néng)有销售能力强的机(jī)构合作，头部(bù)代销(xiāo)机构(gòu)也会对基金公(gōng)司的(de)投(tóu)研能力，管理规(guī)模，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金(jīn)研(yán)究人(rén)士称，目前基(jī)金代销的机构主要分为银行、第三方基金销售(shòu)机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说(shuō)，各有千秋，比(bǐ)如，银行在渠道方面基础较强，更擅(shàn)长固收类(lèi)产(chǎn)品的服务，第三(sān)方销售渠道线上渠道较强，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁、天天(tiān)等互联网平台流量形成显著护城河，随着AI演进，领(lǐng)先(xiān)地位将(jiāng)更加夯实，而券商(shāng)是以线下营业部为(wèi)抓手，对权(quán)益(yì)类(lèi)产(chǎn)品服务能力较强。

　　贾志(zhì)表(biǎo)示(shì)，未来的基金销(xiāo)售市场，主要(yào)还是在银(yín)行渠道和头部互(hù)联网公司，券(quàn)商作为后起之秀，也是(shì)不(bù)容忽视的力(lì)量(liàng)。

　　马太效应显(xiǎn)著

　　基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣汰或将持续

　　近年来为什么911不撞白宫，911未撞上白宫的飞机(lái)，马太效应依然是基金销售行业(yè)所面临的(de)重要趋势。

　　中国基金业协(xié)会最新公布的公募基金销(xiāo)售保有量数(shù)据显示(shì)，一季度，三方机构销售增长最为(wèi)明显(xiǎn)，互联网流量优(yōu)势(shì)继续(xù)发(fā)力，银行、三方、券商代(dài)销(xiāo)占比(bǐ)已(yǐ)从(cóng)过(guò)去6：2：2变(biàn)为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而(ér)在第三方独立基金销(xiāo)售渠道中，头(tóu)部机构竞争优(yōu)势更为突出。截至(zhì)今年一季度末，公(gōng)募基金销售保有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)保有2.81万亿非货币市场公募基金。而前(qián)三名蚂蚁基金、天(tiān)天基(jī)金、腾安基金合为什么911不撞白宫，911未撞上白宫的飞机计保(bǎo)有约(yuē)2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家(jiā)中排在末(mò)位的泛(fàn)华(huá)普益(yì)基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司，其非货币市场公(gōng)募基金保有规(guī)模为54亿元，首尾差(chà)距十分(fēn)明显(xiǎn)，未上榜的(de)独立基金(jīn)销售机构(gòu)保(bǎo)有(yǒu)规模则(zé)更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市场473家基(jī)金代销机(jī)构中，目前共有26家基金销(xiāo)售(shòu)机构的代销基金数量(liàng)在7000只以上，与此同时(shí)，也有111家基(jī)金销(xiāo)售机构代销数量不足百(bǎi)只(zhǐ)。而在115家独立基(jī)金销售(shòu)机构中，15家代销数(shù)量在7000只以上，17家代(dài)销不足白只。其中，还有6家目前只跟(gēn)1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实际上，近些年(nián)来基金销售行业分化更趋明显，不(bù)少中(zhōng)小型基(jī)金销(xiāo)售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站(zhàn)显(xiǎn)示，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国证券监督管理委(wěi)员会提交(jiāo)了注(zhù)销公募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售业务许可证(zhèng)的申(shēn)请，根据(jù)《行政许可法》《证券投资基金法》《公(gōng)开募(mù)集证券投资基金销售机构(gòu)监督管理办(bàn)法》等有(yǒu)关规定，中国证(zhèng)券(quàn)监督管理委员会决定注(zhù)销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局挂出了注销(xiāo)永鑫(xīn)保险销售服务有限公司公募证(zhèng)券投资基金(jīn)销售业务许可证(zhèng)的公(gōng)示。永鑫保险销售也(yě)是目(mù)前第一家(jiā)主动注销基(jī)金销售(shòu)牌照的保险代(dài)理(lǐ)公司。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基(jī)金代销机构(gòu)由于经(jīng)营困难等(děng)原因，主动注销(xiāo)基金销售牌(pái)照，退出竞(jìng)争行业。比如(rú)河南(nán)安存基金、科地瑞富(fù)基金、晟(chéng)视天下基金、植(zhí)信基(jī)金、唐(táng)鼎耀华基金等多家机(jī)构都(dōu)选择主动(dòng)注(zhù)销(xiāo)基金代(dài)销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因(yīn)被吊销牌照，比如，去年12月(yuè)，上海证监局发布(bù)消(xiāo)息，宣布注销上海(hǎi)久(jiǔ)富财富(fù)基金销售牌照(zhào)。此前(qián)，泰诚财富、财(cái)路基(jī)金、大(dà)泰(tài)金石基(jī)金(jīn)等(děng)第三方代(dài)销机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为，严监管(guǎn)态(tài)势下，未来(lái)基金代(dài)销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 为什么911不撞白宫，911未撞上白宫的飞机