5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证股份发布的一则公告(gào)，在期(qī)货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示(shì)，金证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公司(sī)（下称文华(huá)财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始(shǐ)停牌，预计停牌(pái)时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经系头部(bù)期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与国(guó)内139家期货公司合作，占(zhàn)国内期(qī)货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端交易(yì)软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开(kāi)资本市场大门(mén)。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年(nián)，当(dāng)年11月，文(wén)华(huá)财经首次报(bào)送创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资料(liào)。不(bù)过，在经(jīng)历两(liǎng)年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审(shěn)查，文华财经此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次(cì)递交(jiāo)招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股份(fèn)昨晚(wǎn)发布的(de)公告显示，本次交易事项尚(shàng)处于筹(chóu)划阶段，公(gōng)司目前正与交易意向方(fāng)接洽，初步确定的交易(yì)对方包括(kuò)尚守哲、大(dà)连(lián)经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上海(hǎi)经(jīng)一投(tóu)资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创(chuàng)业(yè)投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权(quán)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表(biǎo)示(shì)，根据《上(shàng)市公(gōng)司(sī)重(zhòng)大资(zī)产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等相关规定，本次(cì)交易前(qián)，交易对方与公司不存(cún)在关联关系(xì)。本次交易(yì)完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本次(cì)交易预计(jì)将构成关联交易(yì)。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人(rén)；本次交易(yì)完成后，公司(sī)第一大股东不会(huì)发生变化，且不(bù)存在实际支配公司股份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍(réng)将无(wú)控股股东、实(shí)际控(kòng)制人，预(yù)计不构(gòu)成(chéng)公司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制人为(wèi)该公司(sī)董(dǒng)事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)对文华财经的直接(jiē)持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连经(jīng)一和上海(hǎi)经一(yī)分(fēn)别控(kòng)制文(wén)华财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利能力有望(wàng)提(tí)升

　　作为金融科(kē)技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股(gǔ)份为证券、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交易所、监管机构(gòu)等(děng)行(xíng)业客户提供(gōng)全(quán)技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方(fāng)案(àn)，同时与(yǔ)政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期内，金证(zhèng)股份实(shí)现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市(shì)公司股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元。报告期(qī)内(nèi)，金证股份证券经纪业(yè)务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期略(lüè)有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字经济(jì)业务(wù)因验收的大型政务项目成本(běn)增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告期(qī)内(nèi)公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营企业(yè)投资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报(bào)告期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市(shì)公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金融行业50g是几两 50g是一两吗的增长主要得益于(yú)两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场行(xíng)业占有率基础(chǔ)稳(wěn)定，核心产品需求刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进项目上线(xiàn)验收。二是在(zài)资管领域加(jiā)强了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在多个核心产品和技术(shù)上形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进入(rù)收(shōu)获期(qī)。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字(zì)经济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销(xiāo)业(yè)务及科技(jì)园租赁业务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非(fēi)金融(róng)行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主要由于公司在数字(zì)经(jīng)济业务上，不同(tóng)程(chéng)度(dù)受到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)综合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点；非金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年(nián)，文华(huá)财(cái)经营业(yè)收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司(sī)股东的(de)净利润分别为7843.68万元50g是几两 50g是一两吗、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规(guī)模(mó)和盈(yíng)利能力来(lái)看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高于金证股份，无疑(yí)是(shì)一(yī)块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交(jiāo)易(yì)得(dé)以(yǐ)顺利实施(shī)，对于(yú)金(jīn)证股份而(ér)言，文(wén)华财经的优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)而言，多年(nián)谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，在(zài)昨晚(wǎn)发布的(de)公告中，金证股(gǔ)份(fèn)并未披(pī)露具体(tǐ)的交易细节，例(lì)如交易对(duì)价等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证股份与主要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易(yì)对(duì)方发行(xíng)股(gǔ)份及支(zhī)付(fù)现金的方式(shì)购买其持(chí)有的文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易各方在本(běn)次交(jiāo)易中的具(jù)体权(quán)利义(yì)务以及各(gè)项安排(pái)以交易各方最(zuì)终签署的(de)正式(shì)交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了(le)风险提示：截至目前，本次交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚(shàng)未签署(shǔ)正式(shì)的交(jiāo)易(yì)协(xié)议，本(běn)次(cì)交易尚需履行必要的内部(bù)决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后(hòu)方(fāng)可正式实施，本(běn)次交(jiāo)易(yì)最终(zhōng)能否实施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股份股(gǔ)价步入上升通道(dào)。截(jié)至5月(yuè)9日收(shōu)盘(pán)，金证(zhèng)股份(fèn)股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 50g是几两 50g是一两吗