民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出(chū)口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些(de)规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一(yī)致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业(yè)订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特征什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些ong>

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美(měi)发(fā)达(dá)国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同对(duì)外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群(qún)像》