5月9日晚间，A股上(shàng)市(shì)公司金证股份发(fā)布的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发(fā)行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限公司（下称文(wén)华(huá)财经(jīng)）90.97％股权(quán)事(shì)项，同(tóng)时募集配套资金(jīn)。公司(sī)股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌(pái)，预计(jì)停牌时间不超(chāo)过10个交易日。

　　文华财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部(bù)期货软件商。公开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末(mò)，文华财经与国(guó)内139家期货公司合作，占国内期货(huò)公司总(zǒng)数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的(de)月(yuè)活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大(dà)门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财经(jīng)首次报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交所决(jué)定终止审查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财(cái)经(jīng)再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请撤回发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深交所(suǒ)决(jué)定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票(piào)并在创业板上市的审核(hé)。文华财(cái)经第二次(cì)IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布(bù)的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于(yú)筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易(yì)对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产业投(tóu)资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海(hǎi)经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投(tóu)）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系(xì)。本(běn)次交易完成后(hòu)，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司的股份比例预计将超过5％，本(běn)次交(jiāo)易预(yù)计将构成关(guān)联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大(dà)股(gǔ)东(dōng)不会发生变化，且不存在实际支配公(gōng)司股份表决(jué)权超过(guò)30％的(de)股(gǔ)东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预(yù)计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万(wàn)元(yuán)，实际(jì)控制人(rén)为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此(cǐ)前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对(duì)文(wén)华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和(hé)上海经一分(fēn)别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合(hé)计控(kòng)制78.303％的(de)股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏(sū)州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)对文华(huá)财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金(jīn)融科(kē)技全领域服务商(shāng)，金证股份为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线解(jiě)决方案，同时与(yǔ)政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括(kuò)智慧(huì)城市在内(nèi)的数字(zì)经济业务。

　　2023年一(yī)季(jì)报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，金证(zhèng)股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较(jiào)上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份证券(quàn)经(jīng)纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告期内，数字(zì)经济业务因(yīn)验收(shōu)的(de)大型政(zhèng)务项目成本增幅大(dà)于收入(rù)增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降。报告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年(nián)同期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联(lián)营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年报(bào)显示，报告期内，公司(sī)实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归(guī)属于(yú)上市公司股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金(jīn)融行(xíng)业的增长主要(yào)得(dé)益于两方面的(de)因素：一是公司在证券市场行业占有率基(jī)础稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产品新一代产品布局、积(jī)极(jí)推进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务(wù)发展力度，在多900g是几斤 900g是多少毫升个(gè)核心产品和技术(shù)上形成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及科技园租(zū)赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融(róng)行业的(de)收入下降，主(zhǔ)要由(yóu)于公司在(zài)数字经济(jì)业务上，不(bù)同程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟(gēn)进(jìn)、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上(shàng)年(nián)增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易(yì)标(biāo)的业(yè)绩表现上(shàng)，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利润分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元(yuán)，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财经(jīng)总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模(mó)和(hé)盈(yíng)利能力来看，金证股份(fèn)均(jūn)远高于文(wén)华(huá)财经，但文华财(cái)经的(de)毛(máo)利率显著高于金证股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优(yōu)质资(zī)产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次(cì)交(jiāo)易得以顺利(lì)实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财(cái)经的(de)优(yōu)质资产注(zhù)入后，其盈(yíng)利能力(lì)将进一(yī)步提(tí)升；对于文(wén)华财(cái)经而(ér)言，多年谋求(qiú)上(shàng)市无果(guǒ)后，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份与(yǔ)主要(yào)交易对方就(jiù)本次(cì)交易签署了《意向协议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要交易(yì)对方发行(xíng)股份及支付现金(jīn)的方式(shì)购买其持有(yǒu)的文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各(gè)方关于本次交(jiāo)易(yì)的(de)初步合作意向，交易(yì)各方在本次交(jiāo)易中的具体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风(fēng)险提示(shì)：截至(zhì)目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交(jiāo)易(yì)尚(shàng)需履行必(bì)要的内部决策(cè)程序，并经有权(quán)监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚(shàng)存在(zài)较大不确定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经(jīng)历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股价(jià)步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 900g是几斤 900g是多少毫升