大家好，简单看(kàn)一个基金经理，把新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论(lùn)一(yī)个(gè)基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理(lǐ)的(de)海富通股票混合(hé)来看，截至去年年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到(dào)了(le)今年一季度末，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其他三只产品也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在(zài)一(yī)季(jì)报称，在一(yī)季度的操作中，本(běn)基金总体把(bǎ)握住了市场的节(jié)奏变化(huà)和结构转换，降低了新能(néng) 源板块的配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得(dé)了(le)明(míng)显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统(tǒng)实(shí)体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场(chǎng)最有持续性的(de)一(yī)条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今(j拜拜肉好减吗，拜拜肉难减吗īn)年以来(lái)涨了14％，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品(pǐn)今年(niá拜拜肉好减吗，拜拜肉难减吗n)以来(lái)均取得(dé)正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块在(zài)短(duǎn)期(qī)高(gāo)度依赖交(jiāo)易，阶段性(xìng)失去靠配置获取超(chāo)额(é)回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交(jiāo)占全市场比(bǐ)重超(chāo)40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上一次出现持续成交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的板(bǎn)块(kuài)是2021年7月底的电力设备及新能(néng)源，持续约(yuē)28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低(dī)累(lèi)计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈(chéng)现出类(lèi)似特(tè)征，尽管热(rè)闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科(kē)创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒(méi)ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行(xíng)情(qíng)，最大(dà)单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其(qí)他(tā)AI相关(guān)主题(tí)ETF在(zài)内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总市值反而减(jiǎn)少了(le)6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型的(de)减量博(bó)弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大(dà)年(nián)通常分(fēn)为“春季(jì)躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻(gōng)势”“获利了结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间(jiān)在(zài)1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整(zhěng)，逢(féng)低加仓(cāng)是最(zuì)佳策略，因为往往后续盛夏(xià)攻势(shì)大概率创新高。如果今年在业绩(jì)披露期(qī)结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产(chǎn)业(yè)趋势(shì)以政府(fǔ)支持力度进一步加(jiā)大、资本开支增加、订单增(zēng)加和产品销量业绩的(de)改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将(jiāng)会(huì)重回(huí)上行趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等(děng)板块或阶段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年阶段性顶(d拜拜肉好减吗，拜拜肉难减吗ǐng)部亦或基本形成本轮调整标志着(zhe)AI等(děng)高位板块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成。本次大幅调(diào)整主(zhǔ)要(yào)还是因为在AI相关板块市场情(qíng)绪(xù)处于(yú)极值的(de)情(qíng)况下，叠加(jiā)上述(shù)基本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生调整需(xū)求出现集中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮(lún)AI+难(nán)以复制(zhì)2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 拜拜肉好减吗，拜拜肉难减吗