为了(le)让自己的限售股解禁(jìn)后能获(huò)得好(hǎo)的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监(jiān)会网(wǎng)站披露了(le)一则行政处罚决(jué)定书，引发市(shì)场关注(zhù)。时为新美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，控(kòng)制(zhì)35个证券账(zhàng)户(hù)，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规(guī)，给予警(jǐng)告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看(kàn)，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚(fá)决定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何(hé)德平和他(tā)的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖(hú)文化(huà)传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部分来自他们所掌控的(de)上海(hǎi)海(hǎi)得泽(zé)广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持“新美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即(jí)开(kāi)始利用控制的证券账户并联合(hé)其他(tā)市(shì)场资金(jīn)在(zài)二级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了(le)解(jiě)，这(zhè)场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他经(jīng)人介绍认识(shí)并联(lián)合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得(dé)的(de)证券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞某华(huá)”等35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，“新美(měi)星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后出(chū)货(huò)，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集(jí)中交易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占(zhàn)市场(chǎng)申买量(liàng)比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具(jù)备资金优势和持(chí)股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持(chí)续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第(dì)一，竞价买入(rù)成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日(rì)期(qī)末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初(chū)增(zēng)加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日(rì)期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个(gè)百(bǎi)吉美生肖是哪几肖 吉美凶丑打一正确生肖分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集中卖出(chū)“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行业指数1.03个(gè)百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多(duō)次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒(dào)，并反向卖出(chū)获利(lì)的行为(wèi)。经测算，扣除佣(yōng)金(jīn)和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委(wěi)托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市值管(guǎn)理”不等同于(yú)“操(cāo)纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)等人(rén)讨论交(jiāo)易新美星的情况告(gào)知(zhī)黄(huáng)秀芳或何德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明土、李传(chuán)武就各自账户(hù)交易(yì)新美星(xīng)的(de)盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资金后部分用(yòng)于偿还债(zhài)务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土(tǔ)账户组(zǔ)、李(lǐ)传(chuán)武账户组交(jiāo)易行为(wèi)承(chéng)担(dān)责(zé)任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合(hé)法性及真实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定或认定另一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他(tā)们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财关系(xì)等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对(duì)当事人及其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式(shì)的上下(xià)游衔接(jiē)、合作(zuò)，共同(tóng)完(wán)成的操纵(zòng)行(xíng)为(wèi)。在案证据(jù)可以(yǐ)证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为(wèi)保证金，委托其通过(guò)二级市场交易影响(xiǎng)新美星股(gǔ)价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何(hé)德(dé)平知悉并参与了本案行为(wèi)；上(shàng)述行为的实(shí)质(zhì)是操纵(zòng)股价，并非合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和(hé)责任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户(hù)交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”客观上(shàng)为后续(xù)的(de)合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知(zhī)道(dào)蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一(yī)定底仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视(shì)为一个整(zhěng)体，不(bù)区(qū)别(bié)对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三条(tiáo)所述的(de)操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武没(méi)收(shōu)违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露(lù)违法

　　被予(yǔ)以警告(gào)并罚款

　　另外，关(guān)于(yú)何德平信(xìn)息披(pī)露(lù)违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政处罚(fá)决定书披露(lù)，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人(rén)不存(cún)在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原(yuán)因(yīn)系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决策产生重大(dà)影(yǐng)响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与、不知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水及相(xiāng)关(guān)银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得泽(zé)广代(dài)何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平(píng)作吉美生肖是哪几肖 吉美凶丑打一正确生肖(zuò)为上市公司(sī)实际(jì)控制人，未如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定(dìng)，何(hé)德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九(jiǔ)十三条第三(sān)款规(guī)定的情形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法行为，对(duì)何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 吉美生肖是哪几肖 吉美凶丑打一正确生肖