为(wèi)了让自己(jǐ)的(de)限售股解禁(jìn)后能获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股票价(jià)格(gé)，然(rán)后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监(jiān)会网站披露了一则行政(zhèng)处(chù)罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何德(dé)平(píng)和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星(xīng)进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交易新美星，影响公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵(zòng)证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规(guī)，给予警告(gào)，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人(rén)合(hé)谋操(cāo)纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚(fá)决(jué)定书(shū)披露的信息，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定(dìng)代表(biǎo)人、实(shí)际(jì)控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时向时任独(dú)墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广(guǎng)投资(zī)管理中心（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金(jīn)后，即开始利用控制(zhì)的证券(quàn)账户并(bìng)联合其他市(shì)场(chǎng)资金在二级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方(fāng)交易决(jué)策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监(jiān)管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数(shù)25.95个百分点。账户(hù)组累(lèi)计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利(lì)用资(zī)金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易(yì)“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占总股本(běn)比(bǐ)例自2019年3月(yuè)5日(rì)开(kāi)始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持(chí)流通股达到峰值，占流(liú)通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本(běn)的比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加(jiā)。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组(zǔ)有两(liǎng)段(duàn)典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占什么的灯火如何填空词语 灯火是词语吗同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集(jí)中卖(mài)出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指1.55个(gè)百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次实(shí)施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对(duì)倒，并反向(xiàng)卖出(chū)获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出多(duō)点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足(zú)以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他(tā)人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券(quàn)市(shì)场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论(lùn)交易新美星的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维(wéi)也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)就各自账(zhàng)户(hù)交易新美星的盈(yíng)亏(kuī)分(fēn)配进行约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户(hù)组(zǔ)交(jiāo)易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知(zhī)情、未(wèi)参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理(lǐ)人(rén)也就是否合谋、部分账户的(de)控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对(duì)当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主(zhǔ)体(tǐ)参(cān)与(yǔ)、多个环(huán)节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金(jīn)作为保证金，委托其(qí)通过(guò)二级市场交易(yì)影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易(yì)情况；何德平知悉(xī)并参与了本(běn)案行(xíng)为；上述(shù)行为的(de)实质是操(cāo)纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且(qiě)采取了联(lián)合影响股价(jià)的行(xíng)动，属(shǔ)于共同(tóng)操什么的灯火如何填空词语 灯火是词语吗纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此毛(máo)明(míng)土和李传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在(zài)认定及处罚(fá)时将合谋各(gè)方(fāng)视为一(yī)个(gè)整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平信息(xī)披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚(fá)决(jué)定(dìng)书披露(lù)，在(zài)新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日(rì)开始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日(rì)减持完(wán)毕(bì)。

　　关于(yú)何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽(zé)广与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在(zài)代(dài)持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持决策由海得泽(zé)广(guǎng)和兰某作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成立，何德(dé)平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所得(dé)系(xì)家庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认(rèn)定海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德(dé)平作为上市公司实际控制人(rén)，未(wèi)如(rú)实(shí)告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情(qíng)况，导致新美(měi)星在相关公告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的(de)行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十三条第三款(kuǎn)规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 什么的灯火如何填空词语 灯火是词语吗