民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》(shì)。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客(kè)户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足