民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预(yù)示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三(sān)角出(chū)口调研信息(xī)一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长期(qī)的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的(de)进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自(zì)于(yú)境内采购(gòu)商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有(yǒu鱼目混珠这个故事，鱼目混珠的典故)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的(de)外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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