民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)提供(gōn直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸g)线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出(chū)口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计(jì)的(de)出口订单(dān)主要与之前客(kè)户(hù)签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购(gòu)商(shāng)主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量下降，意(yì)味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒ直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸u)新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达(dá)国(guó)家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型(xíng)产品的订单(dān)近年(nián)来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸