民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且国别华大基因是国企吗广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下(xià)出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业华大基因是国企吗而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的(de)订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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