为(wèi)了(le)让自己的限售股(gǔ)解禁后能(néng)获得好的回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票(piào)价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李传(chuán)武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势(shì)，连续集(jí)中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何(hé)德平信息披(pī)露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露(lù)的信(xìn)息(xī)，新美星(xīng)董事长、法定代(dài)表人(rén)、实(shí)际控(kòng)制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化(huà)传播有限(xiàn)公(gōng)司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他(tā)们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽(公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是(shì)，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美(měi)星”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保证金后(hòu)，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市场买入(rù)并交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星(xīng)”，且在后续操(cāo)作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披(pī)露的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数(shù)25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价(jià)、集中出(chū)货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的(de)比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和(hé)持(c公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗hí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续大量买(mǎi)入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户(hù)组集中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含(hán)对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中卖出(chū)“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是“市(shì)值管(guǎn)理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关(guān)系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是(shì)蒋维(wéi)没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武等人讨论(lùn)交(jiāo)易(yì)新美星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有(yǒu)与毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳利益并(bìng)不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务(wù)，部(bù)分用(yòng)于非法活动，属于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日(rì)询问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳(fāng)系(xì)独立(lì)法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不(bù)应推定或认定(dìng)另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武，及(jí)他们(men)的(de)代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过(guò)二(èr)级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何(hé)德平知悉并参(cān)与(yǔ)了(le)本案行为；上述行为的(de)实质是操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影(yǐng)响“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)的意图和(hé)目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取了联合影响股价的行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起到一(yī)定程度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基(jī)础(chǔ)上，在(zài)认定及处罚(fá)时将合谋各方视(shì)为一个整(zhěng)体，不(bù)区别(bié)对(duì)待(dài)各(gè)方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零(líng)三条所述的操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决(jué)定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收(shōu)违法所(suǒ)得(dé)4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)罚(fá)公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星上市时(shí)总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽(zé)广(guǎng)代持(chí)，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人(rén)提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代持(chí)，股份减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得(dé)泽广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇(huì)入黄秀芳指定(dìng)账户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息(xī)。第二(èr)，涉(shè)案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即(jí)便认定代持(chí)成立(lì)，何德平对借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资(zī)金流(liú)水及相关银行账(zhàng)户流水，结合何德平(píng)、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和(hé)减持(chí)所得系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当事人(rén)所提相(xiāng)关(guān)理由不具有事实和法律依(yī)据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美星(xīng)在相关公告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六(liù)十三条规定，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对(duì)何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗