今年(nián)AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行(xíng)情(qíng)之下，引(yǐn)发了全行业(yè)所有(yǒu)基金经(jīng)理关(guān)注，而公募基金2023年一季(jì)报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理的诺(nuò)安积极回报基(jī)金，一季度主(zhǔ)要(yào)投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市(shì)场机遇实现了超62％的收益(yì)，成为今(jīn)年(nián)以来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权(quán)益基金。同时，较好(hǎo)的(de)业绩(jì)也让这(zhè)只冠军(jūn)基金一季度(dù)规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也(yě)吸引(yǐn)了(le)多位(wèi)明星(xīng)基金经理的关注目光。

　　兴(xīng)证全(quán)球谢治(zhì)宇就在一季报(bào)表示，一(yī)季度在人工智能相关产业(yè)链(liàn)进行(xíng)挖(wā)掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智能(néng)板(bǎn)块的带动下，走出了波澜(lán)壮阔(kuò)的行(xíng)情。因抓住市场机(jī)遇，业(yè)绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松(sōng)的知名度更上一层楼。

　　他在一季(jì)度积极拥抱(bào)AI，所(suǒ)管理的诺安积极回(huí)报(bào)成(chéng)为2023年表现最(zuì)强的主动权益基金(jīn)，最新(xīn)观点备受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡嵩(sōng)松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们(men)所(suǒ)有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他还提到，海外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也纷纷(fēn)开展结(jié)合自(zì)身业务的人工智(zhì)能领域的(de)研(yán)究，在股(gǔ)价(jià)飞涨(zhǎng)的背后(hòu)，是相关公(gōng)司在产业(yè)端的积极(jí)布(bù)局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度(dù)主要投资在人工智能领域(yù)，算(suàn)法、应用、算力端(duān)都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安(ān)积极回(huí)报的持仓看(kàn)，前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)进(jìn)行了(le)较大幅度的调整。相较去年(nián)底，除(chú)了中微(wēi)公司、沪硅(guī)产(chǎn)业(yè)仍(réng)出现在其前十大重仓股之(zhī)列外，其他重仓股全部(bù)换，新进了长川科技(jì)、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其重仓(cān敷面膜20分钟后如果没干还敷吗，敷面膜20分钟后如果没干还敷吗g)股(gǔ)不少在2023年表(biǎo)现神(shén)勇，如诺安积(jī)极(jí)回(huí)报的头号重仓股中微公司(sī)，截(jié)至4月21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的重仓(cāng)股推动基金净值(zhí)大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股票仓(cāng)位来看，诺安积极回报(bào)并(bìng)没有保持(chí)去年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、四(sì)季度基(jī)本保持(chí)在90％以上(shàng)的仓位水平，去年三季末、四(sì)季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管(guǎn)理的另(lìng)外一只基金诺安成长并没有太大变化(huà)，前(qián)十(shí)大重仓股相较去年底变(biàn)化(huà)很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写(xiě)道(dào)，主要布局芯片板块，在当前的市场位置，迎接即将到来(lái)的(de)科技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的(de)两大细分领域，在一季度都到(dào)了(le)临近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是(shì)芯片设(shè)计板块(kuài)，从(cóng)2021年四季度开(kāi)启(qǐ)的芯片产业(yè)下行周期，随(suí)着疫(yì)情落下帷幕，在今(jīn)年(nián)一季度拐点将(jiāng)至。产(chǎn)业端一(yī)季度库存水平接近(jìn)正常(cháng)，各厂(chǎng)商二(èr)季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴(bàn)随着疫(yì)后经济恢(huī)复，未(wèi)来(lái)需求端将(jiāng)对设计板块持续拉(lā)动。

　　同时我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行业，或将(jiāng)成为(wèi)未来最强(qiáng)的产业趋势。海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续(xù)迭代，到各种(zhǒng)应用(yòng)接入(rù)AI，再到算力芯片的(de)突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和(hé)边缘侧(cè)硬件的拉(lā)动，都是未(wèi)来(lái)芯(xīn)片需求的(de)重要增(zēng)长。新需求将(jiāng)让芯(xīn)片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是芯片(piàn)设备材料EDA，美国(guó)对中(zhōng)国(guó)半导体的制裁已经到(dào)了穷途(tú)末路的(de)地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国晶圆(yuán)厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已经(jīng)乏(fá)善(shàn)可陈。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成(chéng)熟制(zhì)程，另(lìng)一方面在国内设备厂商的(de)配合(hé)下(xià)，继续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对我国先(xiān)进制(zhì)程的(de)扩(kuò)产造成了一定的影(yǐng)响(xiǎng)，但是另外一个角(jiǎo)度看(kàn)，芯片设备的国(guó)产化率却取(qǔ)得(dé)了突飞(fēi)猛进的增长(zhǎng)。在全球(qiú)晶圆扩(kuò)产处(chù)于下行周期的大背景下，国产替(tì)代进(jìn)程加(jiā)速对设(shè)备(bèi)材(cái)料EDA板块的(de)拉动，很可(kě)能会超预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩(jì)一路领跑，冠军敷面膜20分钟后如果没干还敷吗，敷面膜20分钟后如果没干还敷吗(jūn)基金的规模(mó)也出现(xiàn)迅猛(měng)增长。

　　数据(jù)显示，截至(zhì)4月21日，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成(chéng)为2023年(nián)以(yǐ)来业绩最(zuì)强的主动权(quán)益基金。这一业绩(jì)还是(shì)受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领域大跌影(yǐng)响，若(ruò)截至(zhì)4月20日，该(gāi)基金业(yè)绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年(nián)一季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅，这(zhè)一(yī)规模(mó)暴涨更多来自于投资者申(shēn)购。相关(guān)蔡(cài)嵩(sōng)松以及诺安(ān)积极回报基金的话题(tí)也屡见报端，成为基民热议的话(huà)题(tí)。

　　同样，受益于净值大(dà)涨以及投(tóu)资者申购，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的5只基金在一季度规模(mó)均出现(xiàn)上(shàng)涨，除(chú)了诺安积极(jí)回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的(de)诺安优化配置(zhì)同(tóng)样(yàng)规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅(fú)度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也(yě)从去(qù)年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘(jué)

　　作为(wèi)兴(xīng)证全(quán)球基金分(fēn)管投研的副总，市(shì)场上管(guǎn)理规(guī)模超(chāo)过700亿的基金经理(lǐ)，谢(xiè)治宇(yǔ)一季度调(diào)仓换股方向(xiàng)也受到市场(chǎng)关注。

　　从最(zuì)新一季报披露情(qíng)况(kuàng)看(kàn)，谢治(zhì)宇主要加仓半导体及光模块(kuài)相关板(bǎn)块，他也坦言(yán)在一季(jì)度主要对对人工智能相关产业链进行(xíng)了挖(wā)掘(jué)。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了海(hǎi)康威视、澜起科(kē)技、中(zhōng)际旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几乎全(quán)部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其(qí)中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备(bèi)检测、产品盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资(zī)者关系活动(dòng)记(jì)录表》中，海康威视(shì)表示，AI技(jì)术对海康威视的(de)营收增长起了(le)很大的作(zuò)用。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云(yún)计算和人工智(zhì)能领域(yù)提提供以芯片(piàn)为基础的解(jiě)决(jué)方案(àn)，目(mù)前主要产(chǎn)品包括内(nèi)存接(jiē)口等(děng)。晶(jīng)晨股份也是全(quán)球布局(jú)、国内领先的无晶(jīng)圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光模块供(gōng)应商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季(jì)度的时间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而(ér)包括立讯(xùn)精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药(yào)业在内的四只(zhǐ)个股在一季度退出兴全(quán)合(hé)润(rùn)前十大(dà)重仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理的另外一(yī)只(zhǐ)可(kě)投港股的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板块(kuài)之外，互联网(wǎng)板块中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示，随着各种风险(xiǎn)因素(sù)减(jiǎn)弱(ruò)，一季(jì)度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块(kuài)指(zhǐ)数(shù)上涨较多，A股板块分化更(gèng)明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性(xìng)的进展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服(fú)务器、光模(mó)块等子版块(kuài)带动的人工(gōng)智能(néng)、中(zhōng)字头的“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现(xiàn)较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了(le)较高仓位(wèi)，对人工智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和(hé)软(ruǎn)件公司进(jìn)行精选和布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期(qī)成长价值，不断寻找具(jù)有良好投资性价比的优(yōu)秀公(gōng)司(sī)。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持了计算机(jī)、大众(zhòng)消费品

　　2022年(nián)4月13日(rì)成立，招商核(hé)心竞争力在当年(nián)弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争(zhēng)力一季报(bào)的(de)披露揭开了(le)朱红裕(yù)的投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看，一季度末该基金股票市值占基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于(yú)该基金(jīn)成立以来(lái)的(de)最高值，显(xiǎn)示出一种积极的(de)态度。从该(gāi)基(jī)金2022年中报、三季报、年报来看(kàn)，其(qí)仓(cāng)位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配置港股比例有所提升。数据显(xiǎn)示，招(zhāo)商核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股(gǔ)票市值占基金净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核(hé)心竞(jìng)争力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选消费(fèi)等。前十大(dà)重仓股来(lái)看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了一(yī)些持仓调整，绿城(chéng)服务、中国民航信(xìn)息(xī)网络、安琪酵母(mǔ)新(xīn)进前十大重仓股之列，通威(wēi)股份、希(xī)望(wàng)教育、中航(háng)光电则退(tuì)出(chū)前(qián)十大(dà)。

　　朱红裕也在季报(bào)中写道，一季度初期，我们基于(yú)对(duì)经济复苏预期大概率偏(piān)弱的判断，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏(mǐn)感(gǎn)度(dù)相(xiāng)对较高的部分制造业，增持了计(jì)算机、大众消费(fèi)品等行(xíng)业，同时(shí)，我们亦在一季度末(mò)期(qī)逐步逢低(dī)增持了港(gǎng)股(gǔ)中可能面(miàn)临业绩拐点的物(wù)业及计算机等公司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽然创造了一定(dìng)的超额收益，但市场的博弈程度超(chāo)出了(le)我(wǒ)们的预期，导致(zhì)对部分行(xíng)业的定价(jià)出(chū)现了较为显(xiǎn)著的(de)偏离。我们(men)将(jiāng)基于中长期(qī)的行业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 敷面膜20分钟后如果没干还敷吗，敷面膜20分钟后如果没干还敷吗