在“扶(fú)优限劣”的基本方(fāng)针(zhēn)下(xià)，私募(mù)基金行业(yè)监管趋(qū)严，近日又有私(sī)募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金(jīn)业(yè)协(xié)会(huì)网站披露的一(yī)则(zé)公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉基金存(cún)在(zài)违反专业化运营原(yuán)则等四项违规行(xíng)为。根据相关规定(dìng)，协会拟对雪杉(shān)基金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金产品备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规风控负(fù)责人(rén)的黄某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基(jī)金被暂停(tíng)备(bèi)案六个月

　　5月(yuè)4日，中国证券(quàn)投资基(jī)金业协(xié)会网站披(pī)露了一则纪(jì)律处分事先(xiān)告知书送(sòng)达(dá)公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事违法(fǎ)违规行为(wèi)，时(shí)任(rèn)高级管理人员黄(huáng)某应当对(duì)此承担法律(lǜ)责任，协会拟对其作出纪律(lǜ)处分。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，雪杉基金存在(zài)四(sì)项违(wéi)规行为(wèi)：

　　一(yī)是(shì)违(wéi)反专业化(huà)运(yùn)营原则。其一(yī)，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿(ā)杏达成(chéng)《业务合作(zuò)协(xié)议》，由(yóu)债(zhài)券发行人关(guān)联(lián)方出资认购上海阿杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳(zhèn)雪(xuě)杉在管产品(pǐn)“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展集团(tuán)有限公司（以下简称株洲新芦(lú)淞）签(qiān)署《投资(zī)合(hé)作协(xié)议》，约(yuē)定由指(zhǐ)定(dìng)第三方认购“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号私募证(zhèng)券投资基金”，并由该(gāi)产品(pǐn)购买指定债券。以上行为不符合私募(mù)基金管理人(rén)专业化运营的要求。

　　二是(shì)未向投(tóu)资者(zhě)披露关联交易(yì)。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐1号(hào)私募(mù)证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上(shàng)海映雪(xuě)投(tóu)资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下简称(chēng)上(shàng)海映(yìng)雪）在管产品“映雪吴钩15号私募(mù)基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪(xuě)在管产(chǎn)品共计5610万元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务合(hé)伙人、实际控制人，上述交(jiāo)易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资者(zhě)进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适当性管理要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其(qí)风险测(cè)评(píng)问(wèn)卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般(bān)员工违规兼职。刽子手，刽子手念gui还是念kuai读音深(shēn)圳(zhèn)雪杉市场拓展、投资运营、财务等岗(gǎng)位员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪杉合规风(fēng)控(kòng)负责人，应当对(duì)发生在各自(zì)任职期间公司的违规行为(wèi)承担(dān)相应责任。

　　根据相关规定(dìng)，协会拟对(duì)深(shēn)圳雪杉公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备案六个月(yuè)；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾收警示函

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，这已经不是雪杉基金(jīn)首次(cì)遭监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证(zhèng)监局(jú)曾(céng)对雪杉(shān)基金出具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基(jī)金在从事私(sī)募基(jī)金业务(wù)活动中，存在未履行(xíng)谨慎(shèn)勤勉义务、未采取问卷(juǎn)调查等(děng)方式(shì)对个别投资者的风险(xiǎn)识别(bié)能力和风险承担能(néng)力(lì)进(jìn)行评估、未(wèi)按(àn)照合(hé)同约定如实向投资者披露可(kě)能影(yǐng)响投资者(zhě)合法(fǎ)权益的重大信息等情形。依据(jù)《私募管理(lǐ)办法》第三(sān)十三条规定，决(jué)定对(duì)其采取出(chū)具警示函(hán)的行(xíng)政监管措施。

　　百亿(yì)私(sī)募映(yìng)雪投资(zī)居股东(dōng)之列(liè)

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注册资本为3250万元(yuán)，机构类(lèi)型为私募证券投(tóu)资基(jī)金(jīn)管(guǎn)理人，全职员工人数(shù)14人(rén)，管理规模区间为20-50亿(yì)元。去(qù)年2月份，雪杉(shān)基(jī)金曾进行高管变更(gèng)。目(mù)前雪杉基(jī)金的法人、总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)为汲(jí)培欣，合规风控负责人为曾(céng)峤。

　　值得注意(yì)的(de)是，百亿(yì)私募(mù)映雪投(tóu)资为雪杉基金的股东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉(shān)基金还有一家关(guān)联公司为深圳市塔门(mén)投资管理有限公司，雪杉基(jī)金(jīn)持股50.5％。塔门(mén)投(tóu)资为(wèi)私(sī)募(mù)股权(quán)、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理(lǐ)（香港(gǎng)）有限公司，“雪杉香港(gǎng)”），以期(qī)发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境(jìng)协同(tóng)效(xiào)应，为投资人(rén)寻找海(hǎi)外(wài)长期(qī)稳(wěn)定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍(shào)，雪杉的投资策略是通过追踪资产价格指(zhǐ)数、利率、汇率、指标性股指等宏观经济和估值指标，以分析并(bìng)提取经济周期中的趋势性行业和事件以最大(dà)化(huà)投资上行收益，同时引入非公开市场投资(zī)中的个体性估(gū)值和内(nèi)在(zài)价值分析体(tǐ)系，以更好(hǎo)锁定投资的(de)下行风险。但在2020年10月(yuè)，雪杉基金(jīn)官(guān)网(wǎng)的新闻动(dòng)态便停止更新。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 刽子手，刽子手念gui还是念kuai读音