今年(nián)以(yǐ)来(lái)基金代销机构被基(jī)金公司(sī)解(jiě)约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司发(fā)布与基金代销机构解约(yuē)的公告(gào)。截至6月1日(rì)，今年以来已(yǐ)有18家基(jī)金(jīn)公司宣(xuān)布与(yǔ)28家基金代销机构终止合作。而(ér)从机构类(lèi)型看，中小型独立(lì)基金销售(shòu)机构居(jū)多，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是(shì)，近年来由(yóu)于经营不善(shàn)或违规，已有多家基金销售机构主动或被(bèi)动注(zhù)销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司(sī)与基(jī)金销售机(jī)构之间的合(hé)作本就是双向选择，在高质(zhì)量发展背(bèi)景(jǐng)下，基金公司严格筛选代(dài)销(xiāo)机构也(yě)是降(jiàng)本(běn)增效的主流选择。未(wèi)来，基金代(dài)销行(xíng)业优胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密集终止(zhǐ)与基金代销机构合(hé)作

　　6月1日，西(xī)部利得(dé)基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止浦领(lǐng)基(jī)金办理该公司旗下基金的相关(guān)销售(shòu)业务。值得注意的是，今年以来，还(hái)有方正富邦基(jī)金、平安基金，以及海富通(tōng)基金停止了与浦领基金的基金销(xiāo)售合作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛基金发布公(gōng)告，经与北京(jīng)虹点(diǎn)基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司、上海凯(kǎi)石财富基金销售有限公司(sī)协(xié)商一致，自(zì)2023年5月(yuè)29日起(qǐ)，上述(shù)基金销售机构(gòu)将不再代理(lǐ)销售(shòu)公司旗下所有公募基金。

　　就(jiù)在此前的(de)5月18日，长盛基金也发布公告称，与方德(dé)保险代理有限公(gōng)司(sī)、民商基金销售(shòu)（上海(hǎi)）有(yǒu)限公(gōng)司协商(shāng)一致，自2023年(nián)5月18日起，上述基金(jīn)销(xiāo)售机构将(jiāng)不再代理公司旗下所有公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)。自公告之日起(qǐ)，上述公(gōng)司不再办理本公司旗下基金(jīn)的(de)开户(hù)、认购、申购等(děng)基金买入的(de)相关业(yè)务，只保留赎回业务(wù)，直至所有客户(hù)赎回全部份额。而(ér)在今年4月，西部利得基金、上银基金(jīn)也终止了与民商基金(jīn)的基金销售合(hé)作，上银基金则于(yú)2月终止与该(gāi)机构的合作关(guān)系，但(dàn)也(yě)有宝(bǎo)盈基金、万家(jiā)基金新增与(yǔ)民商基金的销售合作。

　　据(jù)中国(guó)基金(jīn)报(bào)记(jì)者(zhě)统(tǒng)计，截至6月1日，今年以来(lái)，已有18家基(jī)金公司宣布与28家基(jī)金代销机构终(zhōng)止合作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有(yǒu)3家基(jī)金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的合作(zuò)；3月，有8家基金(jīn)公司终止了合计17家独(dú)立(lì)基金销售机构的代(dài)销合作，其中(zhōng)包(bāo)括1家保(bǎo)险(xiǎn)公司(sī)；4月，有(yǒu)5家基(jī)金公司终(zhōng)止了合计6家独立基金销售(shòu)机构(gòu)的合作；5月以来，则已有9家基金公(gōng)司(sī)宣布终(zhōng)止了合计12家基金(jīn)代(dài)销机(jī)构(gòu)的合作，这其中包括独(dú)立基金销(xiāo)售(shòu)机构、银行和(hé)保险。

　　目前这些(xiē)代销机构中，正融基金解除合作(zuò)关系(xì)的基(jī)金公司(sī)最多，年内已(yǐ)有5家；而基金公司中，长(zhǎng)盛基金解除合作关(guān)系最为频繁，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都会和基金代销机构解除合作关系，目(mù)前(qián)已累计解约11家，海富通基金(jīn)今年2月和3月分别解除5家合(hé)作(zuò)关系，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严格(gé)筛选代销机构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的(de)基金销售机(jī)构多为中小型机构。

　　业(yè)内(nèi)人(rén)士表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近(jìn)几年公募基(jī)金公(gōng)司对于代销(xiāo)机构的选(xuǎn)择标准也在(zài)提高。在(zài)高质量发(fā)展背景下，严格筛选(xuǎn)基金(jīn)代销机构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表(biǎo)示，基金公司终止与销售机构的合作，无非是以下(xià)三(sān)种(zhǒng)情况：一是基金(jīn)销(xiāo)量一直得不到有效增长，对基金公(gōng)司(sī)整体基金销售(shòu)贡献(xiàn)不大；二是(shì)受到(dào)监管处罚；三是销售机构主业发(fā)生改变。

　　“实际(jì)上，前两年就(jiù)这(zhè)样终止过一轮，理由(yóu)无非就(jiù)是(shì)这些(xiē)。”但该(gāi)内部人员也(yě)坦(tǎn)言，今年(nián)以(yǐ)来权(quán)益市场低迷(mí)，基金销售困难也(yě)加速了对(duì)尾部(bù)销(xiāo)售机构(gòu)的淘汰。“上太多销售合作机(jī)构(gòu)，没有太大(dà)意义，只(zhǐ)是徒增后台工作量。”

　　华林证(zhèng)券董事总经理贾志也表示(shì)，基(jī)金公(gōng)司(sī)终止与代销机构(gòu)的合作，通常(cháng)是基金代(dài)销机构销售(shòu)能力较弱(ruò)，且又受到监管(guǎn)的(de)处罚，就会很果(guǒ)断(duàn)地解(jiě)除合(hé)作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构的合作是市场化的(de)，要考(kǎo)虑维护(hù)成(chéng)本与合作的潜力(lì)，基(jī)金公司会依(yī)据(jù)自身的(de)发(fā)展状(zhuàng)况有选(xuǎn)择的与基(jī)金(jīn)代(dài)销机构合(hé)作。”

　　北方一(yī)家公募公(gōng)司(sī)渠道负责人透露，其所在公(gōng)司选(xuǎn)择基(jī)金销售公司，有一套(tào)完(wán)整的基(jī)金销售(shòu)评估办法，比如基金销(xiāo)售保有规模、机构成(chéng)立时间(jiān)、综合能力，以及(jí)与(yǔ)哪些公司合(hé)作(zuò)等都是(shì)考核的要素，其中，要求其公募基金(jīn)销售保(bǎo)有规模排(pái)名排名前100，是硬性(xìng)指(zhǐ)标(biāo)。

　　“跟基金销售机构(gòu)合(hé)作后(hòu)，需要对接系统(tǒng)，每年要付(fù)出系统维护(hù)成本，很多销售(shòu)公司一(yī)年的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都(dōu)覆(fù)盖不了(le)成本。”据该负责人透露，即便是前100名，也有(yǒu)相当(dāng)一部分达不到标准。

　　在(zài)贾(jiǎ)志看来，基金公(gōng)司与基金代销机构的(de)合(hé)作是双向选择，基金公司希(xī)望能有销售(shòu)能力强的机构(gòu)合作，头部(bù)代销机构也会对基(jī)金公司的投研能力，管理规模，也有(yǒu)一定的要(yào)求。

　　此(cǐ)外，另据(jù)某(mǒu)基金研究(jiū)人士称(chēng)，目前基金(jīn)鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的代销的机构主要分为银行、第三方基金销售机(jī)构，以(yǐ)及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银(yín)行在(zài)渠(qú)道(dào)方面(miàn)基础较(jiào)强，更擅长固收类(lèi)产品的服务，第三方(fāng)销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠道较强，尤(yóu)其是(shì)蚂蚁、天天等互联网平台流量形成显著护城河，随着AI演进(jìn)，领先(xiān)地位将更加(jiā)夯(hāng)实，而券商(shāng)是以线(xiàn)下营业部为抓手(shǒu)，对权益类产品服务(wù)能力较强。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示，未来的基金(jīn)销售(shòu)市场，主要还(hái)是在(zài)银(yín)行渠(qú)道和头部互联网公司，券商作为后起之(zhī)秀，也是不容忽视(shì)的力(lì)量(liàng)。

　　马太效(xiào)应(yīng)显著

　　基金(jīn)代销(xiāo)行(xíng)业优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效应(yīng)依然是基金(jīn)销售(shòu)行业所面临的重要趋势。

　　中国基(jī)金业协(xié)会(huì)最新公布(bù)的公募基金销售保有量数据显示(shì)，一季度，三方机构销售增长(zhǎng)最为明显(xiǎn)，互(hù)联网(wǎng)流量(liàng)优势继续(xù)发(fā)力，银行、三方、券商(shāng)代(dài)销(xiāo)占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金销(xiāo)售渠道中(zhōng)，头部(bù)机构竞争优势更为突出(chū)。截至今年(nián)一季度末，公募基金销售保有(yǒu)规(guī)模前100强中，21家独立基金(jīn)销售机构保有2.81万(wàn)亿非货币(bì)市场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金(jīn)、腾安基金合计(jì)保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的泛(fàn)华普益(yì)基金销售有限公(gōng)司(sī)，其非货币市场公募基金(jīn)保有规模(mó)为54亿元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的(de)独立(lì)基金销售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计(jì)，截至6月(yuè)1日，在全(quán)市(shì)场473家基金代销机构中，目前共有(yǒu)26家基金(jīn)销售机构(gòu)的(de)代(dài)销基(jī)金(jīn)数量在(zài)7000只(zhǐ)以上，与此同时，也(yě)有111家基(jī)金销售(shòu)机(jī)构代销数量不足百只。而在(zài)115家(jiā)独立(lì)基金(jīn)销售机构中，15家代销数量在7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有6家目前鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的只跟1家(jiā)基金公司合作(zuò)。

　　实际上(shàng)，近(jìn)些年来基金(jīn)销(xiāo)售行业分(fēn)化(huà)更趋明显，不少中小型基(jī)金销售(shòu)机(jī)构在行业大洗牌(pái)中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显示，近期深圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金销售有限公司向(xiàng)中国证券监督管(guǎn)理委员会提交了注销(xiāo)公募(mù)证券投(tóu)资基金销售业务许(xǔ)可(kě)证的(de)申请，根据(jù)《行政(zhèng)许可法》《证(zhèng)券投资基金法(fǎ)》《公开募(mù)集证券投资基金销售机构监(jiān)督(dū)管理办法(fǎ)》等有(yǒu)关(guān)规定，中国证券(quàn)监督管理(lǐ)委员会决定注销深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司(sī)公募证券投资基金销售业务许可证。

　　同样是在(zài)4月(yuè)，上海证监局挂出了注销永鑫保险销售服务有限(xiàn)公司公募证券投(tóu)资基金销售(shòu)业务许可证的公示。永鑫保险销售也是(shì)目前第一家主动注销基金销售牌照的保险代理(lǐ)公(gōng)司。

　　实际上(shàng)，近年来，有(yǒu)不少基金代(dài)销机(jī)构(gòu)由于经营困难等原因，主动注销基(jī)金销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业(yè)。比如河南安存基金、科(kē)地瑞富基金、晟视天(tiān)下基金、植信基(jī)金、唐(táng)鼎耀华基金等多家机构都选择主(zhǔ)动注销基(jī)金(jīn)代销(xiāo)牌照。

　　不过(guò)，也有机(jī)构是由于(yú)违规等原因被吊(diào)销牌照(zhào)，比如(rú)，去年12月(yuè)，上(shàng)海证监局发(fā)布消(xiāo)息，宣布注销上海久(jiǔ)富财(cái)富基金销售牌照。此前，泰(tài)诚财富、财(cái)路基金、大泰金石基金(jīn)等第(dì)三方(fāng)代销(xiāo)机构鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的也被(bèi)吊销了(le)牌照。

　　业内人(rén)士认为(wèi)，严监管态势下，未来基金代(dài)销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰生态(tài)或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的