5月12日晚间，根(gēn)据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披(pī)露，国内(nèi)千亿私募景林(lín)资产递交了截至2023年3月31日的第一季度(dù)持(chí)仓报告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内(nèi)管理超千亿(yì)元人民币的对冲基金机构，亦是(shì)内地少有(yǒu)的进行大手(shǒu)笔持有(yǒu)美股(gǔ)的买方机构之一，景林(lín)的动向受(shòu)到了市场广泛的关(guān)注。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林资产持(chí)仓(cāng)曝光

　　报(bào)告(gào)期内(nèi)，景(jǐng)林资(zī)产整体持仓规模小幅提升至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相较(jiào)于2022年四季度的16.29亿美(měi)元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止(zhǐ)2023年一季度末，景林(lín)资产在美股市(shì)场持有34家上市公司的股票。其中，前十大持仓标(biāo)的在(zài)总市值(zhí)中的占比下(xià)降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景(jǐng)林共建仓(cāng)5只股票，分别为英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度前五(wǔ)大卖出(chū)标(biāo)的包括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯(xīn)科技、拼(pīn)多多。

　　景林(lín)资(zī)产美(měi)股持仓前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股分别(bié)为(wèi)：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林(lín)美股头号重仓股依旧是拼多(duō)多，与上季度对比(bǐ)，景林资(zī)产减仓了133.85万股，较上季度(dù)持仓(cāng)数(shù)量下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持拼多(duō)多。2022年二季度增(zēng)持拼多多24.02万股，三季度增持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多多也不负众望，从股价表现看，拼多多去年二、三、四季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的(de)上涨势头在今年2月初便戛然(rán)而(ér)止了(le)，景林资产在此前“越跌越买”的策略(lüè)奏效后，或许(xǔ)在(zài)股价“掉头”之(zhī)际进行(xíng)了(le)止盈操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度(dù)景林新建仓的(de)英(yīng)伟达，空(kōng)降前十大重(zhòng)仓(cāng)股第七位，一口气(qì)买入32.53万股，一季度末(mò)持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至(zhì)5月12日，今年以(yǐ)来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局教育股，与高毅(yì)“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林资产在(zài)美股的操作中，最为亮眼的当属重点加仓教(jiào)育股。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，截至(zhì)今(jīn)年一季度末(mò)，景林资产(chǎn)持有新东方430万(wàn)股，环比去年(nián)底加仓368.8万(wàn)股，期末持股市值超1.6亿美元，一(yī)跃成(chéng)为景林(lín)资产(chǎn)的第二大重仓股(gǔ)。与此同(tóng)时，景林资产一(yī)季度还建仓了好未来，期末持股数量(liàng)达224.6万股。

　　今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，上述两(liǎng)只教育(yù)个股股价均处于震荡态势，并无太多亮眼(yǎn)表现。

　　景林资(zī)产认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了应(yīng)对(duì)考试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策推行(xíng)之后，目(mù)前行业政策环境趋(qū)于稳(wěn)定，但过程中(zhōng)很(hěn)多公司退出(chū)离开，使得(dé)行业竞争格(gé)局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司(sī)有利。

　　“从(cóng)行业(yè)龙头公司(sī)本身(shēn)来说，凭借多年(nián)积累(lèi)的(de)口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部企业(yè)在K9学科之(zhī)外的教(jiào)育领域(yù)业务基(jī)础扎(zhā)实，原有(yǒu)的留学等业务(wù)恢复增长，同时素质教(jiào)育(yù)、直播(bō)电商业务等新业务成(chéng)为(wèi)新的增长驱动力。且公司(sī)的利润(rùn)和现(xiàn)金流(liú)稳中转好，同时账上资(zī)金充足，当时的估(gū)值下有足够的安全边际。在过(guò)去(qù)几(jǐ)个季度的(de)财报中，我(wǒ)们看到了相关(guān)的(de)积极(jí)信号(hào)。”景林(lín)资产表示。