近期市场(chǎng)风向变(biàn)动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗(qí)下(xià)三只旗舰基金同时大现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距离，但(dàn)部(bù)分(fēn)资金(jīn)开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们(men)一起来(lái)看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金(jīn)同时行动(dòng)

　　施罗德旗下(xià)“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中(zh现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多ōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为中国平安(ān)、招(zhāo)商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德时代、贵(guì)州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模(mó)14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙(méng)牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业(yè)链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中(zhōng)，施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国际(jì)精选基金大中华和施罗德国(guó)际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材(cái)料中并未解释为(wèi)何基金(jīn)在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着(zhe)气候变化的影响(xiǎng)日(rì)益显现，全球各国的脱(tuō)碳行(xíng)动变(biàn)得越来(lái)越重要。转向(xiàng)电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方(fāng)面。中国在这方面为投资者提(tí)供(gōng)了(le)重要(yào)的机会。中国在电动汽车(chē)价(jià)值链的供应方(fāng)面(miàn)是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需(xū)求(qiú)方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽(qì)车(chē)中(zhōng)，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外(wài)，中(zhōng)国(guó)也(yě)是全(quán)球电(diàn)动车基础设施最完善的国(guó)家(jiā)之一。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度(dù)是(shì)25、巴西是28。来(lái)源：施罗德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链中，有许多公(gōng)司(sī)正在在各自的领域(yù)中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组件(jiàn)为例(lì)，它是电(diàn)动汽车(chē)中用于电(diàn)池(chí)和电机温控(kòng)的关(guān)键组件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额(é)，并在电(diàn)动汽车阀门(mén)行业(yè)拥有超过(guò)90％的(de)市(shì)场份(fèn)额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内继(jì)续(xù)占据市场份额——在法规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模(mó)47亿美元，截至3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方(fāng)财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓(cāng)幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近日发布(bù)的数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新(xīn)能(néng)源汽(qì)车市场共计(jì)36家动(dòng)力电池企业实现装车(chē)配套(tào)，较去年(nián)同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动力电(diàn)池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资(zī)金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来(lái)自(zì)Wind的数据(jù)显示(shì)，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居(jū)北(běi)向净(jìng)流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金净流入(rù)较(jiào)多的其它个股还包括宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪(dí)、中(zhōng)国(guó)石化。北向资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包(bāo)括格(gé)力电器、中国(guó)建筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代(dài)时，写道(dào)：宁德时代所处的(de)位置是令人(rén)羡慕的。它背后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇(yù)一(yī)是电动车(chē)二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电池，这方面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池(chí)因(yīn)为(wèi)安(ān)全性、生命周期和不含(hán)钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如(rú)何通(tōng)过(guò) “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所有的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如，若(ruò)未来(lái)新的电池技(jì)术出现，宁德时代的(de)竞争优势不复(fù)。随着电池(chí)成本下降，宁德时代若不(bù)能(néng)保持利润(rùn)率。宁德时代和电动(dòng)车厂商的关系若(ruò)不能维系。这些(xiē)因(yīn)素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的(de)外(wài)资都(dōu)在(zài)加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续(xù)股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金持有的(de)前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测(cè)、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通(tōng)加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联(lián)网或者(zhě)食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学(xué)、恒(héng)生金融(róng)、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控(kòng)股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银(yín)行、石药(yào)集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多