在“扶优限劣”的基本方针(zhēn)下，私(sī)募基金行业监管(guǎn)趋严，近日又有私(sī)募(mù)被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资基金业(yè)协会网站披露的一则公告显示，雪杉基(jī)金(jīn)存在违反专业化(huà)运营(yíng)原则等四项违规行(xíng)为。根据相(xiāng)关规定，协会拟(nǐ)对(duì)雪杉基金公开谴责、暂停(tíng)受理其(qí)私募基(jī)金产(chǎn)品备案六个月；对时(shí)任雪杉(shān)基金(jīn)合(hé)规风(fēng)控负责人的(de)黄某公开(kāi)谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停备(bèi)案六个月(yuè)

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协会网站(zhàn)披(pī)露了一(yī)则纪律处分(fēn)事先告知书送达(dá)公告。经查(chá)，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公司(sī)（简称“雪杉基金(jīn)”）涉嫌从事违(wéi)法违规行为，时任高级管(guǎn)理人员黄某应当对此承担法(fǎ)律责任，协会拟(nǐ)对其作出纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金存在四项(xiàng)违(wéi)规行(xíng)为：

　　一(yī)是违(wéi)反专(zhuān)业化运营原(yuán)则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作(zuò)协议》，由债券发行人(rén)关联方出(chū)资认购(gòu)上海阿杏产品份额(é)，该产(chǎn)品通过深(shēn)圳雪杉在管(guǎ含盐率公式的3种，盐水的含盐率公式n)产品“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终(zhōng)投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞产业发展集(jí)团(tuán)有限公司（以下(xià)简称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资(zī)合(hé)作协议》，约定由指定第三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证券投(tóu)资基金(jīn)”，并由该产品购买指定债券。以上行为不(bù)符(fú)合私募基金管理人专业(yè)化运营的要求。

　　二(èr)是未向投资者披露(lù)关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资(zī)基金(jīn)”“雪(xuě)杉夏桐2号(hào)”“雪杉(shān)夏(xià)桐3号”“雪杉夏桐(tóng)6号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪(xuě)杉常(cháng)升1号”“雪杉常升2号”分(fēn)别投(tóu)向上海映雪投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合伙）（以下简称上(shàng)海映雪）在管产品“映(yìng)雪吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿含盐率公式的3种，盐水的含盐率公式元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投向(xiàng)上海(hǎi)映雪(xuě)在管产(chǎn)品共计5610万(wàn)元(yuán)。

　　投资期(qī)间，深圳(zhèn)雪杉董(dǒng)事(shì)长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述(shù)交易构(gòu)成关(guān)联交易，但(dàn)深圳雪杉未(wèi)向投(tóu)资者进行(xíng)明确(què)、充分地(dì)披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适当(dāng)性管理要求。雪杉春茗1号基金的(de)投资者王某(mǒu)的(de)基金合(hé)同(tóng)于2015年7月(yuè)7日签署，但是其风险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规(guī)兼职。深圳(zhèn)雪(xuě)杉市场拓(tuò)展、投资(zī)运(yùn)营、财务等岗位员工存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某(mǒu)于2016年(nián)3月至2019年4月任深圳雪(xuě)杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在各自任职期(qī)间公司的(de)违规行为承担(dān)相应责任。

　　根(gēn)据相关规定(dìng)，协会拟对(duì)深圳雪(xuě)杉公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金(jīn)产(chǎn)品备案六个(gè)月(yuè)；对 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪(xuě)杉基金(jīn)曾收警示函

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的(de)是(shì)，这已经不是(shì)雪杉(shān)基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证(zhèng)监局曾对雪(xuě)杉基金(jīn)出具警示函。

　　相关公告显示，经(jīng)查(chá)，雪杉基(jī)金在从事私募(mù)基金(jīn)业(yè)务活(huó)动(dòng)中，存(cún)在未履(lǚ)行(xíng)谨慎勤(qín)勉义务、未采取问(wèn)卷(juǎn)调(diào)查(chá)等方(fāng)式对个(gè)别投(tóu)资(zī)者(zhě)的风险识别能力和风险承担能力进(jìn)行评估、未(wèi)按照合(hé)同(tóng)约(yuē)定(dìng)如实(shí)向投资(zī)者披露(lù)可能影响投资者合法权益(yì)的重大(dà)信息等情(qíng)形。依据(jù)《私募管理办法》第三十三(sān)条规定，决定对其采取出具(jù)警(jǐng)示函的行政监管(guǎn)措(cuò)施(shī)。

　　百亿私(sī)募(mù)映雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册(cè)资本为3250万元，机构类(lèi)型为(wèi)私募证券投资基金管理人(rén)，全职员(yuán)工人(rén)数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管(guǎn)变更。目(mù)前雪杉基金(jīn)的法(fǎ)人、总经理(lǐ)为汲培欣，合规(guī)风控负责人为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私募映(yìng)雪投(tóu)资(zī)为雪(xuě)杉基金的(de)股东(dōng)，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪(xuě)杉基(jī)金还(hái)有一家关联(lián)公司为深圳(zhèn)市塔门投资(zī)管理有限公司(sī)，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门(mén)投资(zī)为私募股权(quán)、创(chuàng)业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示(shì)，雪(xuě)杉基金(jīn)还在(zài)香港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司(sī)，“雪(xuě)杉香港”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内(nèi)平台(tái)的跨境协同效应，为(wèi)投资人(rén)寻找海外长期(qī)稳定资产的投资(zī)和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追(zhuī)踪资产价(jià)格(gé)指数、利(lì)率(lǜ)、汇率、指标性(xìng)股指等宏观经济和估值指标，以分析并提取经济周(zhōu)期中的趋势性行(xíng)业和事件以最大(dà)化投(tóu)资上行收益，同时引入非公开市场(chǎng)投资中(zhōng)的个(gè)体性估值和(hé)内在价值分析体(tǐ)系，以(yǐ)更好锁定投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉(shān)基金官网的新闻动态便停止(zhǐ)更新。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 含盐率公式的3种，盐水的含盐率公式