5月9日(rì)晚(wǎn)间(jiān)，A股上市公(gōng)司金证(zhèng)股份发布的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募(m抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠ù)集配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日(rì)（星期三）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过(guò)10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国(guó)内(nèi)139家(jiā)期货公(gōng)司合作，占国内(nèi)期(qī)货公司(sī)总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文(wén)华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩(kòu)开资本市场大(dà)门。

　　文(wén)华(huá)财经的第一次IPO之旅(lǚ)要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多(duō)的漫长(zhǎng)等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审查，文(wén)华财经此次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财经再(zài)次(cì)递(dì)交招(zhāo)股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回(huí)发行上(shàng)市(shì)申请文件，深交所决定终止对其首次公开发(fā)行股票并在创业(yè)板(bǎn)上市(shì)的审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公(gōng)告显示(shì)，本(běn)次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交(jiāo)易意向方(fāng)接(jiē)洽，初步确定的交易对(duì)方包括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企(qǐ)业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下(xià)称大连(lián)经一）、苏州(zhōu)中新兴富新抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠兴产(chǎn)业(yè)投资合(hé)伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴(xīng)富创业投资管(guǎn)理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份(fèn)表示，根(gēn)据《上(shàng)市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等(děng)相关规(guī)定，本次交易前，交(jiāo)易对方(fāng)与公(gōng)司不存(cún)在(zài)关联关系(xì)。本(běn)次(cì)交易完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司(sī)的(de)股份比(bǐ)例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联(lián)交(jiāo)易(yì)。本次交易前，公司(sī)无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人；本(běn)次交易(yì)完成(chéng)后，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发生变(biàn)化，且不(bù)存在实际(jì)支配(pèi)公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司(sī)仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲(zhé)。根据(jù)文(wén)华财(cái)经此(cǐ)前披露的招股书(shū)，截(jié)至(zhì)2021年年(nián)底，尚(shàng)守哲对(duì)文华(huá)财经的直(zhí)接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一(yī)和上海经一(yī)分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝(xiào)胜对(duì)文华财经的持(chí)股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技(jì)全(quán)领域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机构(gòu)等行业(yè)客户(hù)提供全(quán)技术栈、全产品线解决(jué)方(fāng)案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作开(kāi)展包括智(zhì)慧城(chéng)市在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金(jīn)证股份实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿(yì)元，较(jiào)上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业务(wù)软件收入较上年(nián)同期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软件(jiàn)收入基(jī)本持(chí)平(píng)。报(bào)告期内(nèi)，数字经济(jì)业务(wù)因验收(shōu)的(de)大型政务项目成本增幅(fú)大于收入增(zēng)幅(fú)，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告(gào)期内公司确(què)认投资收益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同期减少(shǎo)2035万元，主(zhǔ)要是联(lián)营企(qǐ)业(yè)投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净(jìng)资(zī)产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期(qī)内(nèi)，公(gōng)司实现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的(de)净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行业的(de)增长主要得益(yì)于两方面的(de)因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有率基础(chǔ)稳定，核(hé)心产(chǎn)品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一代(dài)产品布(bù)局、积极(jí)推进项(xiàng)目上线验收。二是在(zài)资管(guǎn)领(lǐng)域(yù)加强了资(zī)管IT业(yè)务发展(zhǎn)力度，在多个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数(shù)字(zì)经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园租(zū)赁业务(wù)。金(jīn)证股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要(yào)由于(yú)公司在数字(zì)经济业(yè)务上，不同程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项(xiàng)目(mù)跟进、工程(chéng)实施、验收结算审计等存(cún)在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)综合毛利率为(wèi)22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业(yè)业(yè)务毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个(gè)百分点(diǎn)；非金(jīn)融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上(shàng)年(nián)下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公司股东(dōng)的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛(máo)利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文(wén)华(huá)财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和(hé)盈利能(néng)力来(lái)看，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华(huá)财经，但文华财经(jīng)的毛利(lì)率显著高(gāo)于金(jīn)证股份(fèn)，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为(wèi)，如果本次(cì)交易得(dé)以顺利实施，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华财经的优质(zhì)资(zī)产注入后(hòu)，其盈(yíng)利能力将进一步(bù)提(tí)升；对(duì)于文华(huá)财经而(ér)言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果后，可以(yǐ)实(shí)现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是，在昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未披(pī)露具体的交(jiāo)易(yì)细节，例(lì)如(rú)交易对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对(duì)方就本次交易(yì)签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向(xiàng)主要交易对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金的方式(shì)购买(mǎi)其持有(yǒu)的(de)文华(huá)财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易(yì)各方关于本(běn)次(cì)交易(yì)的初步合作(zuò)意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义(yì)务(wù)以(yǐ)及(jí)各项安排(pái)以交易(yì)各方最终签署(shǔ)的正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方(fāng)尚未签署正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的(de)内部决策程序(xù)，并经有权监管机(jī)构批准后方(fāng)可(kě)正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续(xù)3年的(de)下跌之后，今年(nián)以来，金证股份(fèn)股(gǔ)价步入上升通(tōng)道(dào)。截至5月9日(rì)收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠