近(jìn)期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参(cān)与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度更(gèng)趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自(zì)律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对多家金融(róng)机构启动自律调查(chá)，监管力度在持续(xù)加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下(xià)称“交易商协会(huì)”）网站(zhàn)显示(shì)，基于监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)自律处(chù)分规(guī)则》，交(jiāo)易(yì)商协会已对(duì)中国建(jiàn)设(shè)银行(xíng)股份(fèn)有限公司债(zhài)务融资工具承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行为(wèi)开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建行(xíng)承销非金融企业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企业债券融资(zī)需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融(róng)资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管力度在近期持(chí)续(xù)加(jiā)大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息，针对(duì)中国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌(xián)违规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为已开(kāi)展自律(lǜ)调(diào)查。

　　而(ér)在(zài)5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银(yín)行(xíng)、青岛银行和粤财(cái)信托(tuō)共5家机构涉及债券业务(wù)违规被点名(míng)。具(jù)体来说，交易商(shāng)协会通过(guò)深入调(diào)查发现，大连银行等多(duō)家机构(gòu)存在债(zhài)券(quàn)代持交易等违规行为(wèi)。其(qí)中，大(dà)连银行通过做市业(yè)务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行(xíng)和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作为(wèi)中间(jiān)方以现券买卖(mài)或做市等方式参(cān)与债券(quàn)代(dài)持交易(yì)链条，交易笔数和(hé)金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月，工商银(yín)行(xíng)已被(bèi)启动(dòng)自律调(diào)查(chá)。相关公告称，交易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工商银行主承销的(de)多期债务(wù)融资工(gōng)具(jù)发行定价严(yán)重(zhòng)偏离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网(wǎng)站披(pī)露，近期(qī)在查处(chù)四平(píng)市城市发展投资控(kòng)股(gǔ)有限公司案(àn)件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行(xíng)因违规(guī)收取发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管(guǎn)理(lǐ)规则，被交(jiāo)易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开(kāi)展自律调查的还有光大证券(quàn)、富(fù)国资(zī)产(chǎn)管理（上海）有限公司两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会监(jiān)管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规(guī)案件(jiàn)立案调查(chá)，开(kāi)展自律调(diào)查和自律问(wèn)询(xún)103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机(jī)构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分中(zhōng)，警(jǐng)告及以上占比(bǐ)超(chāo)过五成，15家机(jī)构被暂停(tíng)一(yī)定期限业务，12位(wèi)责(zé)任人被认定(dìng)不(bù)适当(dāng)人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通报(bào)的原因(yīn)包括(kuò)低价包销多期债(zhài)务融(róng)资工具，影响了(le)市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资(zī)工具未按(àn)照发行(xíng)文件约定开展(zhǎn)余额包销(xiāo)，个(gè)别(bié)债务融资(zī)工具挤占了其他投资人的正常投(tóu)标(biāo)，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发(fā)行利率，对市场正常秩(zhì)序(xù)造成了(le)一定不(bù)良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参与机(jī)构在(zài)从事(shì)相关业务过(guò)程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场责任意识，严格遵守相关监管(guǎn)规定(dìng)和自律规(guī)则要求，合规展业，自觉维护银行(xíng)间(jiān)债(zhài)非练实不食的练实是什么意思非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么，练实指的是什么券市场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机(jī)构，承(chéng)担着(zhe)提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的重(zhòng)要作用，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内(nèi)部控(kòng)制和风险管理，确(què)保合(hé)规稳健展业(yè)，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交易(yì)商协(xié)会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度(dù)明(míng)显(xiǎn)加大(dà)，虽然债(zhài)券市场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻落实监(jiān)管(guǎn)从严要求，以严格自(zì)律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍”的清(qīng)晰(xī)信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责(zé)，维护市场良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销(xiāo)机构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对(duì)于商业(yè)银行特(tè)别是国(guó)有大行来说，也需要肩负(fù)起相应的公序责任，切实(shí)维护好行业(yè)的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么