为了让(ràng)自己的限售股解禁后能获得好的(de)回报，上市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监(jiān)会网站披(pī)露了一(yī)则行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提奥巴马与中国关系好嘛，奥巴马在任时与中国的关系好吗供资金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合(hé)计盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会(huì)对(duì)此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万元(yuán)；还(hái)对(duì)何德平信息(xī)披露(lù)违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多(duō)人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实(shí)际控制人何(hé)德(dé)平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来(lái)自他们所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海得(dé)泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便(biàn)何德平所持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控(kòng)制的证券账户并(bìng)联合其他(tā)市场资金在二级市(shì)场买(mǎi)入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场(chǎng)操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了(le)两个帮手共同(tóng)合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新(xīn)美(měi)星”；在(zài)此期间(jiān)，主要由蒋维与毛(máo)明土联(lián)系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两方交易(yì)决策(cè)，更(gèng)好地共同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞(yú)某华”等35个(gè)证券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数25.95个百分点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期(qī)间(jiān)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易“新美(měi)星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续(xù)集(jí)中交易“新美星”，申(shēn)买量占(zhàn)市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金优势和持(chí)股(gǔ)优势(shì)。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅(fú)较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于(yú)卖(mài)一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价(jià)或(huò)市(shì)价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第三(sān)阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除(chú)佣金(jīn)和(hé)相关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人(rén)提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不(bù)等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委(wěi)托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等(děng)人讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名(míng)册(cè)并非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一(yī)致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法(fǎ)活动(dòng)，属(shǔ)于(yú)欺诈或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分(fēn)账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录的合(hé)法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第(奥巴马与中国关系好嘛，奥巴马在任时与中国的关系好吗dì)六，何(hé)德平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在(zài)不当行为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理(lǐ)人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分(fēn)账户的(de)控制(zhì)关(guān)系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复(fù)核，对当事人及其代理人的(de)主要(yào)陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为(wèi)。在案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保证金(jīn)，委托其通过(guò)二级市(shì)场交易(yì)影响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参(cān)与了(le)本案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和(hé)目标，共(gòng)同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责(zé)任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的(de)合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司(sī)的(de)合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区别对待(dài)各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七十七条第一项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三(sān)条所述的操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没奥巴马与中国关系好嘛，奥巴马在任时与中国的关系好吗(méi)收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在(zài)新美(měi)星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市时(shí)总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分(fēn)股票(piào)继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新(xīn)美星(xīng)”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出：第(dì)一，海得(dé)泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海(hǎi)得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还(hái)借款本息(xī)。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何(hé)德(dé)平(píng)对(duì)借款、还(hái)款等(děng)事项(xiàng)，不(bù)参与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得(dé)泽广交易流(liú)水、资金流水(shuǐ)及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持(chí)资(zī)金和减持(chí)所得系(xì)家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽(zé)广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳持有新美(měi)星股票。当(dāng)事人所提相关理由不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何德平作为上市公司实际(jì)控制人，未(wèi)如实(shí)告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情(qíng)况，导(dǎo)致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第六十三条规(guī)定(dìng)，何德平(píng)的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的(de)情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露(lù)违法行为，对何(hé)德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 奥巴马与中国关系好嘛，奥巴马在任时与中国的关系好吗