5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证(zhèng)股(gǔ)份发布的一则(zé)公告，在期(qī)货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份(fèn)正在(zài)筹划发行股(gǔ)份及(jí)支付现(xiàn)金购买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯股份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公司(sī)股票将于(yú)2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌(pái)，预计(jì)停牌(pái)时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系(xì)头部期货软件商。公(gōng)开资料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经与国内139家(jiā)期(qī)货(huò)公司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市(shì)场大门。

　　文华(huá)财经(jīng)的(de)第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市(shì)申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所决定终止对其首次公开(kāi)发行股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也(yě)无果而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处(chù)于筹划阶段，公司(sī)目前正与(yǔ)交(jiāo)易意(yì)向方接洽，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远(yuǎn)管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称大连经(jīng)一）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新兴产业投资(zī)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一(yī)投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易(yì)对方合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根(gēn)据《上(shàng)市公(gōng)司重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在(zài)关联(lián)关系。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构(gòu)成(chéng)关(guān)联交易。本次交易前，公司(sī)无(wú)控股股东、实(shí)际(jì)控制人；本次交易完成后，公司(sī)第一大股东不会发生变(biàn)化，且不(bù)存在实际支(zhī)配公司股份表决(jué)权超过(guò)30％的(de)股东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实(shí)际控(kòng)制人，预(yù)计不构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实际控制人为该(gāi)公司董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华财经此前披露(lù)的(de)招(zhāo)股书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过(guò)大连经一和上海经一分别控制文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的(de)股份，合计控制(zhì)78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作(zuò)为(wèi)金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全(quán)产品线解决方(fāng)案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在内的(de)数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润-5前肖是指哪几个生肖847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务(wù)因验收的大型政务项(xiàng)目(mù)成本增(zēng)幅大于(yú)收入增幅，导致(zhì)业务(wù)毛(máo)利率及利润下降。报告期内公司(sī)确(què)认(rèn)投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期(qī)减少(shǎo)2035万元(yuán)，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企(qǐ)业投资收益(yì)减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年(nián)年报显示，报告(gào)期内，公(gōng)司实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面(miàn)的因(yīn)素：一是公司在证券市(shì)场行业占有(yǒu)率(lǜ)基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公(gōng)司加(jiā)快产品新一代(dài)产品布(bù)局、积(jī)极推进项目上线验收。二(èr)是在(zài)资(zī)管领域加强了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在(zài)多个核(hé)心产(chǎn)品(pǐn)和(hé)技(jì)术上(shàng)形成(chéng)领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁业务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于公司在数字(zì)经济业务上，不同程度受到(dào)需(xū)求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点；非金融(róng)科技业(yè)务毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文华财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈(yíng)利(lì)能力来(lái)看，金证股份(fèn)均(jūn)远高(gāo)于文华财经，但文华(huá)财(cái)经的毛利率显著高于金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份，无疑是一块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如(rú)果本(běn)次交(jiāo)易(yì)得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而言，文华财经的优质资(zī)产(chǎn)注入后，其(qí)盈利能力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发(fā)布的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未披露具(jù)体的交易(yì)细(xì)节(jié)，例如交(jiāo)易对价(jià)等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对(duì)方发行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金的方式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关(guān前肖是指哪几个生肖)于本次交易的(de)初步合作意向，交(jiāo)易各方在本(běn)次交(jiāo)易(yì)中的具(jù)体权利义务以及各(gè)项安(ān)排以交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的正式交易(yì)协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示(shì)：截至目前，本次交(jiāo)易(yì)仍处于筹(chóu)划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交(jiāo)易协议，本次交易(yì)尚需履行必要的内部决(jué)策(cè)程序，并经(jīng)有权监(jiān)管机构(gòu)批(pī)准(zhǔn)后方可正式实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现上，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌(diē)之(zhī)后，今年以来(lái)，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 前肖是指哪几个生肖