民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我中国企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多(duō)且国别军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我

　　本次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效(xiào)益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一(yī)季度中国出(chū)口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户(hù)签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

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