在“扶优限劣”的(de)基本方针(zhēn)下，私募基金(jīn)行业监管趋严，近(jìn)日又有私募(mù)被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业协会(huì)网站(zhàn)披露的一则公告(gào)显示，雪杉基(jī)金存在违反专(zhuān)业化运(yùn)营原则等(děng)四项违(wéi)规行为。根(gēn)据相(xiāng)关规定，协(xié)会(huì)拟对雪(xuě)杉(shān)基金公开谴责(zé)、暂停受理其(qí)私募基(jī)金产品备案六个月；对时任雪杉基金合规风控负责(zé)人(rén)的黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责(zé)。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金(jīn)被(bèi)暂停备案六(liù)个月(yuè)

　　5月4日，中国证券投资(zī)基金(jīn)业(yè)协会网站披露了一(yī)则(zé)纪(jì)律(lǜ)处分事先(xiān)告知书送达(dá)公告。经(jīng)查，深圳(zhèn)雪杉基金管(guǎn)理有限公司（简称“雪(xuě)杉基金(jīn)”）涉嫌从事违法违规(guī)行为(wèi)，时任高级(jí)管理(lǐ)人员(yuán)黄某应当对此承担法律责(zé)任(rèn)，协会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，雪杉基金存在(zài)四(sì)项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违反专(zhuān)业化运营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪杉与上(shàng)海(hǎi)阿杏达成(chéng)《业务合作协(xié)议(yì)》，由债券发行人关联(lián)方出资(zī)认购上(shàng)海阿杏产(chǎn)品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪(xuě)杉在管产(chǎn)品“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基金”最终(zhōng)投(tóu)向指定债券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株(zhū)洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公司（以下(xià)简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约(yuē)定(dìng)由指裤子175是几个x定第三(sān)方(fāng)认购“雪杉(shān)夏桐7号(hào)私募证(zhèng)券投资基金”，并由(yóu)该产品购(gòu)买(mǎi)指(zhǐ)定债券。以上行为不符(fú)合私募基金管理人专业化(huà)运营的要求。

　　二(èr)是未(wèi)向投(tóu)资者(zhě)披(pī)露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏(xià)桐6号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向上海映雪(xuě)投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（以下(xià)简称上海(hǎi)映雪）在管产品“映雪吴(wú)钩(gōu)15号私募基(jī)金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿(yì)元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉(shān)春茗(míng)1号基金”投向上海映(yìng)雪在管(guǎn)产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执行事(shì)务合伙人、实际控制人(rén)，上述交易(yì)构(gòu)成关联(lián)交易，但深圳雪杉(shān)未向投资者进行明确(què)、充(chōng)分地披(pī)露。

　　三是未落实(shí)投(tóu)资者适当(dāng)性管理要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其(qí)风险测评问卷(juǎn)则于2016年(nián)9月21日签署(shǔ)。

　　四是一般员工违规(guī)兼(jiān)职。深圳雪杉(shān)市场拓(tuò)展、投(tóu)资运营(yíng)、财务(wù)等(děng)岗位员(yuán)工存在兼职(zhí)情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月(yuè)至2019年4月任深圳雪杉合规风控负责(zé)人，应当(dāng)对发(fā)生(shēng)在各自(zì)任职期间公司的(de)违规行为(wèi)承担(dān)相应责任。

　　根据(jù)相(xiāng)关(guān)规定(dìng)，协(xié)会拟对深(shēn)圳雪杉公开(kāi)谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备案六(liù)个月(yuè)；对(duì) 黄(huáng)某公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基(jī)金曾(céng)收(shōu)警示函裤子175是几个xrong>

　　值得注意的是，这(zhè)已经不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年(nián)6月(yuè)18日，深圳证监局曾(céng)对雪(xuě)杉基(jī)金出(chū)具警示函。

　　相(xiāng)关公告显示，经(jīng)查，雪杉(shān)基金在从事私募基金(jīn)业务活动中，存(cún)在未履(lǚ)行谨慎勤勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对个别投(tóu)资者的风险识别能力和(hé)风险承担(dān)能力进(jìn)行评估、未按照合同约定如实向(xiàng)投(tóu)资者披露可(kě)能影响投资(zī)者合(hé)法权益(yì)的(de)重大信息等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对(duì)其采(cǎi)取出(chū)具警示(shì)函的行政监管措施。

　　百亿私(sī)募映雪投资居股(gǔ)东(dōng)之列

　　雪杉(shān)基金成立于2015年(nián)，注(zhù)册(cè)资本(běn)为3250万元，机构类(lèi)型为私募证券投资基金管理人，全职员工人数14人，管理规(guī)模区(qū)间(jiān)为20-50亿元(yuán)。去年2月份(fèn)，雪杉基(jī)金曾进行高管变更(gèng)。目前(qián)雪杉基金的法(fǎ)人、总(zǒng)经理(lǐ)为汲(jí)培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私(sī)募映雪投资为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还(hái)有一家关联公司(sī)为深(shēn)圳市(shì)塔门投资管理有限公司，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔门投资为私(sī)募股权(quán)、创业投资(zī)基(jī)金管(guǎn)理人。

　　雪杉(shān)基(jī)金官网(wǎng)显示，雪杉基金还在(zài)香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香港）有(yǒu)限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境(jìng)内(nèi)平台(tái)的跨境(jìng)协(xié)同(tóng)效应，为投(tóu)资(zī)人(rén)寻找海外长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策略是通(tōng)过追(zhuī)踪资产(chǎn)价格(gé)指数、利率(lǜ)、汇率(lǜ)、指标性股指等宏观(guān)经济和估值指标(biāo)，以分析并提取(qǔ)经(jīng)济(jì)周期中的趋势性(xìng)行(xíng)业(yè)和事件(jiàn)以最大化投资上行(xíng)收益(yì)，同时引(yǐn)入非公开市(shì)场投资(zī)中的个体(tǐ)性估值和内(nèi)在(zài)价值(zhí)分析体系，以更好锁定投资(zī)的下(xià)行(xíng)风(fēng)险。但在2020年(nián)10月(yuè)，雪杉基金官(guān)网的新(xīn)闻动态(tài)便停止(zhǐ)更新。