近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲(zhōu)巨(jù)头施罗德(dé)旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露什么信号(hào)？我们一起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗(qí)下(xià)“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗(qí)舰基金也加仓宁德(dé)时(shí)代80％。“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴(bā)、美团、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控股2％、减持(chí台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁)阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三(sān)大旗(qí)舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国际精(jīng)选基金(jīn)大(dà)中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最(zuì)新的(de)基金材(cái)料中并未解释为(wèi)何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记者(zhě)梳理(lǐ)发现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道(dào)：长(zhǎng)期(qī)来看，关注三(sān)大主题。一(yī)是(shì)电动(dòng)车供应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气(qì)候变化的影响日益(yì)显现，全球各(gè)国的脱碳行(xíng)动变得越(yuè)来(lái)越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国(guó)在这(zhè)方面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是(shì)全球(qiú)的领导者(zhě)，同(tóng)时中国对成品(pǐn)车辆(liàng)的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是(shì)在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础(chǔ)设(shè)施最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例，中国平均一个(gè)公共(gòng)充电桩对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在各(gè)自(zì)的领域中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件为例(lì)，它是(shì)电动汽车中用(yòng)于(yú)电池和电(diàn)机温控的关键组件(jiàn)的生(shēng)产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁全球市(shì)场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的份额(é)，并在电动汽(qì)车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包(bāo)括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市场份额——在(zài)法规(guī)的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也(yě)并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美(měi)元，截至(zhì)3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最(zuì)大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中国(guó)中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业(yè)协会(huì)）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车(chē)市场共计36家动力电池企业实(shí)现装车(chē)配套(tào)，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创(chuàng)新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资(zī)金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其(qí)它个股还(hái)包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资(zī)金净流出较多的个股包括格力电器(qì)、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈及为何(hé)持(chí)有宁德时(shí)代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长机遇一是电动(dòng)车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市(shì)场份额(é)是领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与政府(fǔ)的(de)脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释了：他们(men)如(rú)何(hé)通过(guò) “柏基十问(wèn)”来(lái)考(kǎo)察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判(pàn)断也可能(néng)是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的(de)电池技(jì)术出现，宁德时代(dài)的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德时代若不(bù)能保持利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代(dài)的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安(ān)本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减(jiǎn)仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持有(yǒu)的前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网(wǎng)或(huò)者(zhě)食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元(yuán)人(rén)民币，截至2023年(nián)一季度(dù)末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度(dù)最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁