5月12日晚间(jiān)，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内千亿私募景林(lín)资产(chǎn)递交了截至2023年3月(yuè)3聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯1日(rì)的第一季度(dù)持仓报(bào)告(gào)（13F）。

　　景林资产是(shì)国内(nèi)管(guǎn)理超千亿元人(rén)民(mín)币的对冲基(jī)金机构，亦是(shì)内地少有的进(jìn)行(xíng)大手笔持有美股的买(mǎi)方机构(gòu)之一，景林的动向(xiàng)受到了市场广泛(fàn)的(de)关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林资产持仓曝光(guāng)

　　报告期(qī)内，景林资产整体持仓规模小幅提升聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯至17.29亿美元，折合(hé)人民币(bì)120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿(yì)美元规(guī)模，环比增幅6.14％。

　　数据显(xiǎn)示，截止2023年一季度(dù)末，景林资(zī)产在美股(gǔ)市场持有34家上市(shì)公司的股票。其中(zhōng)，前十大持仓标(biāo)的在(zài)总市值中的占比下降到(dào)77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓5只股(gǔ)票，分别为(wèi)英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和减持方面，景林资产一(yī)季(jì)度前五大(dà)卖出标(biāo)的包(bāo)括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股持仓(cāng)前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股分别(bié)为：拼多(duō)多、新东(dōng)方、网(wǎng)易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景林(lín)美股头号重仓股依旧(jiù)是拼多(duō)多，与上季(jì)度对比，景林资产减仓(cāng)了133.85万股，较上季度(dù)持仓(cāng)数量下降24％。

　　此前，景林连(lián)续三(sān)个季度增持拼(pīn)多多(duō)。2022年二(èr)季度增持拼多(duō)多24.02万股(gǔ)，三季度增持123.39万股(gǔ)，四(sì)季度则(zé)增(zēng)持(chí)233.75万股，一(yī)次(cì)比一次猛。拼多多也不负(fù)众望，从股价表现(xiàn)看，拼多多去年(nián)二、三、四季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多(duō)多(duō)的(de)上涨势头在今年(nián)2月(yuè)初便戛然而止(zhǐ)了，景林(lín)资产(chǎn)在此前(qián)“越(yuè)跌越买(mǎi)”的策略奏效后，或(huò)许在股价“掉(diào)头”之际进行了(le)止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英(yīng)伟达(dá)，空降(jiàng)前十大重仓股(gǔ)第(dì)七(qī)位，一口气买入32.53万股(gǔ)，一季(jì)度末持仓市值为0.9亿元。截(jié)止(zhǐ)至(zhì)5月12日，今年(nián)以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教(jiào)育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季(jì)度，景(jǐng)林资产在(zài)美股的(de)操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数据(jù)显示，截至今年一季度末，景林资产持有新(xīn)东(dōng)方430万(wàn)股，环比去年底加仓(cāng)368.8万股，期末持股市值(zhí)超(chāo)1.6亿美(měi)元，一跃成为景(jǐng)林资产的第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景林(lín)资(zī)产一季度还建仓了好未来(lái)，期末(mò)持股(gǔ)数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以来，上述(shù)两(liǎng)只教育(yù)个(gè)股股价均处于(yú)震荡态势，并无太多(duō)亮眼表现。

　　景林资产认(rèn)为(wèi)，从全行业来看，不同年(nián)龄层的(de)用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依然(rán)旺(wàng)盛，除(chú)了应对考试(shì)，还(hái)包括开拓眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。双减政策推行之后(hòu)，目(mù)前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳定，但过程中很多(duō)公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公(gōng)司有(yǒu)利。

　　“从行业龙头公(gōng)司本身(shēn)来说，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑和公信(xìn)力，品牌的(de)护城(chéng)河(hé)依然很深。个(gè)别头(tóu)部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务(wù)恢复增长，同时素(sù)质教育、直(zhí)播电(diàn)商业务等新业务成为新的增长驱动力。且公司(sī)的利润(rùn)和现金流(liú)稳中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下(xià)有足够的安全边际。在过去几个季度的(de)财报(bào)中，我们(men)看到(dào)了相关的积极信号。”景林资产表(biǎo)示。

　　值得一提(tí)的是，高(gāo)毅(yì)资产对于教育领域也颇为(wèi)看好，但是标的选择(zé)似乎与景林资产存在(zài)分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员会(huì)公开资(zī)料显示，截至今(jīn)年(nián)一季度末，高毅资产持有新(xīn)东方24.4万股，相比于(yú)去年底减(jiǎn)仓超10万股，减仓(cāng)比例接近(jìn)三成。而一季度高毅资(zī)产大(dà)举买入近156万股好未来，相比于(yú)去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难(nán)眠(mián)，炮轰市场投机(jī)之风

　　自五一(yī)节过后，传媒、游(yóu)戏板块(kuài)成为资金(jīn)炒(chǎo)作AI的重(zhòng)点方(fāng)向，中特估支(zhī)线也(yě)由暗转明(míng)，晋升(shēng)市场第二大主(zhǔ)线。

　　可好景不长(zhǎng)，本周中特估仅热闹了一两天，随后便开(kāi)始(shǐ)持续下跌，传媒、游(yóu)戏(xì)板(bǎn)块更是大幅杀跌，高位(wèi)股(gǔ)接连跳(tiào)水。

　　（本文(wén)内容为(wèi)客(kè)观数据信息罗列，不构成任何(hé)投资建议）

　　此前连续24个交易日成交(jiāo)额超万亿元(yuán)阶段纪录，在本周遭遇终结。周三时，市场成交量尚且保持(chí)在1.2万亿水(shuǐ)平(píng)，周四便陡然(rán)跌(diē)破万亿，5月11日和5月12日(rì)成交(jiāo)额(é)连续两日(rì)萎缩(suō)，分别为8973.19亿元和8495.91亿元(yuán)，沪深两市陷(xiàn)入(rù)缩量(liàng)震荡(dàng)阶(jiē)段。

　　面对市场的急(jí)剧降温，市场观点认(rèn)为，主要原因是(shì)5月11日晚间发布的金(jīn)融数据大(dà)幅低于预期。

　　据国(guó)盛证券，4月(yuè)新增信贷7188亿元，虽然(rán)同比多增(zēng)734亿元，但(dàn)是(shì)考虑到(dào)去年4月基数(shù)的异常(cháng)，因而(ér)与往年相比(bǐ)，今年(nián)4月信贷(dài)则是明显跌落，而(ér)今年4月信贷(dài)低于2021年同(tóng)期7512亿元。居民贷款回落再度(dù)成为(wèi)信(xìn)贷(dài)回落的(de)主要原因(yīn)。而(ér)企业中(zhōng)长(zhǎng)期贷款继续(xù)保持同比多增，4月同(tóng)比多增4017亿(yì)元至6669亿元。信(xìn)贷下(xià)滑带动社融增速回落，4月新增社融1.22万亿(yì)，与2021年4月(yuè)相比，今(jīn)年4月同比少增6370亿(yì)元。

　　署(shǔ)名(míng)光大(dà)证(zhèng)券(quàn)的点(diǎn)评称，4月(yuè)下旬票(piào)据利率先下(xià)后(hòu)上，并不(bù)意味着贷(dài)款好转了，主要因为(wèi)今年国股行NIM和(hé)营收压力(lì)很(hěn)大(dà)，一直在压降票据等低效资产，对分行收票(piào)额(é)度控制很(hěn)严。4月前两旬已经收了很多票，后面改用其(qí)他(tā)贷款来(lái)冲。5月上旬票据已经快要接近(jìn)零利率了，信贷(dài)再度出现深度(dù)负增长，这(zhè)是4月信贷斜(xié)率过于陡峭化产生的后(hòu)果，5月份的贷款(kuǎn)可能仍然不太乐观。

　　在(zài)这种背景之下，市场(chǎng)要想好起(qǐ)来，必然(rán)要让大家(jiā)看(kàn)到宽信(xìn)用的信号(hào)出现，而(ér)这可能还(hái)需要一定的时间。

　　当前市场存量(liàng)资金(jīn)博弈的背景不(bù)改，而两(liǎng)大主线人工智能和中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估这边，本月还有多只(zhǐ)央企ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人(rén)工智能这(zhè)边(biān)，在未(wèi)有增(zēng)量(liàng)资(zī)金进场(chǎng)的情(qíng)况(kuàng)之(zhī)下，再想继续向上，压力(lì)不小。

　　本周大跌之后，但斌更(gèng)是罕见的在深夜(yè)抒(shū)发感(gǎn)想。大谈公募基金经(jīng)理(lǐ)的难(nán)处，在业绩和投资信仰之间(jiān)无法(fǎ)两全。紧(jǐn)接着，炮轰当(dāng)下市场投机之风(fēng)大盛，认为(wèi)当下市场(chǎng)交(jiāo)易机制(zhì)应(yīng)要(yào)有所改变(biàn)。

　　相信，这不仅仅只是但(dàn)总一个人的心(xīn)声。

　　今年(nián)以(yǐ)来，市场看着红红火火，但(dàn)很多投资者都是(shì)“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理更是(shì)有苦难(nán)言，市场上(shàng)大热的人(rén)工智(zhì)能，游(yóu)资炒作的“星辰大海”，根(gēn)本不(bù)符合他们的机构审美。直白(bái)点(diǎn)说，市场根(gēn)本就是绕着公募持(chí)仓在涨。

　　大家都是有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯