近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市(shì)场参与主体愈发丰富(fù)多元(yuán)，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。3ce是什么档次，3ce是什么档次的牌子strong>

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)对建设银行(xíng)启动(dòng)自律调查，这是两天(tiān)内(nèi)第二(èr)家被(bèi)要求自律调查的大行(xíng)。今(jīn)年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机构启动自(zì)律调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金(jīn)融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中(zhōng)国(guó)银行间市场交易商(shāng)协会（下称(chēng)“交易商协(xié)会(huì)”）网站(zhàn)显示，基于监管部门反(fǎn)馈线索，依(yī)据《银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律处分(fēn)规则》，交易商(shāng)协会已对中国建设(shè)银行股份3ce是什么档次，3ce是什么档次的牌子有限公司债务融资工具承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行为开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金融企(qǐ)业(yè)债务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业(yè)承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地(dì)产(chǎn)企业债券融资需求，承销(xiāo)房地(dì)产企(qǐ)业(yè)323.35亿元债务(wù)融资工具，房(fáng)地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管力度(dù)在近期持续加大。就在5月9日，交易商(shāng)协(xié)会官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行(xíng)金融债券发(fā)行涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及中国(guó)民生(shēng)银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为(wèi)已(yǐ)开展自(zì)律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及(jí)债(zhài)券业务(wù)违规被点名。具体来说(shuō)，交易(yì)商(shāng)协(xié)会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存(cún)在债券代持交易等违规行为。其(qí)中，大连(lián)银(yín)行通过做(zuò)市业务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算(suàn)速度不同(tóng)的(de)现券(quàn)交易，代持利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或(huò)流(liú)于(yú)形(xíng)式，未有效评估交易(yì)合(hé)理(lǐ)性(xìng)，作为中间方以(yǐ)现券买卖或做市等方式参与债券代(dài)持交易链条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月(yuè)，工(gōng)商银行已被启动自(zì)律调查。相(xiāng)关公告称，交易(yì)商协会在日常监测(cè)工作中发现，工(gōng)商银行主承销(xiāo)的多期债(zhài)务融资工具发行定价严重偏离(lí)市场(chǎng)合(hé)理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自(zì)律(lǜ)管理相关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披(pī)露(lù)，近期在查处四(sì)平(píng)市城市发展投资(zī)控股有限公司案件时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收(shōu)取发行人大额财(cái)务(wù)资(zī)助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行间(jiān)债券市场自律管(guǎn)理规则，被交易(yì)商协会进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上(shàng)海）有限(xiàn)公司(sī)两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易(yì)商协会通报的数据(jù)，2022年全(quán)年(nián)，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立案(àn)调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家(jiā)发行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家(jiā)会计师事务所、1家(jiā)律(lǜ)师事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分(fēn)中，警告(gào)及以上占比(bǐ)超过五(wǔ)成，15家机构(gòu)被暂停一定期限(xiàn)业务，12位责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理通报(bào)来看，被通(tōng)报的原因包括低价(jià)包销多(duō)期债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融(róng)资工具未按(àn)照发行文件约定开展余额包销，个别债务(wù)融(róng)资工具(jù)挤占了(le)其他投资人(rén)的正常投标，违(wéi)背(bèi)了公平公正原则，并影(yǐng)响了(le)发行利率，对市(shì)场正(zhèng)常秩序造成了一定不良影响。

　　通报(bào)指出，银(yín)行间债券(quàn)市(shì)场参(cān)与机构在从事(shì)相关业务过程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和自律(lǜ)规则(zé)要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为(wèi)银行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价(jià)格发现的重要作用，应切实提升做市(shì)交易能(néng)力(lì)，加强内部控制和风险(xiǎn)管理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做真(zhēn)市(shì)”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协(xié)会的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然(rán)债券(quàn)市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　资(zī)深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严(yán)要求，以严格自(zì)律惩戒向市场传(chuán)递(dì)“零(líng)容忍”的清晰(xī)信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护(hù)市场良好(hǎo)秩序。债(zhài)券(quàn)承(chéng)销机(jī)构作(zuò)为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行来(lái)说(shuō)，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应(yīng)的公序(xù)责任，切实维护好行(xíng)业(yè)的良性竞(jìng)争(zhēng)生态(tài)。