国内千亿(yì)私募巨头景林(lín)资产在美股市场(chǎng)的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司(sī)景(jǐng)林(lín)资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会(huì)提(tí)交了截至2023年一季度末的(de)美股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，其持(chí)仓市值17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人(rén)民币(bì)120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓新东方、微软、东南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平台Grab等，新(xīn)进了(le)英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多(duō)在(zài)一季度末(mò)位列(liè)景林美(měi)股(gǔ)第一大重仓股，持(chí)股市值远大于其他(tā)公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠道(dào)获(huò)悉景(jǐng)林资产的(de)最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教(jiào)育行业龙头公(gōng)司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美(měi)国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截(jié)止(zhǐ)今年(nián)3月(yuè)31日(rì)，景林香港公司（香港）公司在(zài)美股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大(dà)幅增加。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景(jǐng)林(lín)海外主(zhǔ)体的美股持仓，不包(bāo)含(hán)境(jìng)内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股的(de)前十大(dà)重仓股，合(hé)计持有市值为(wèi)13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的(de)77.89％，集中(zhōng)度(dù)相对(duì)比(bǐ)较高(gāo)。

　　具(jù)体(tǐ)来看，其(qí)前十大重仓(cāng)股分(fēn)别(bié)是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名持(chí)仓市值都(dōu)超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是(shì)景林(lín)的第一(yī)大美股持(chí)仓标(biāo)的，持有市值达(dá)到3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但是(shì)今年一季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季度对拼多多越跌(diē)越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情、在一季(jì)度获利了(le)结(jié)一(yī)部分。

　　猛加仓(cāng)教育股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今年一(yī)季度末跃升为(wèi)景(jǐng)林香港(gǎng)公司的(de)美(měi)股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股(gǔ)，较上一季(jì)度末猛加(jiā)仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现(xiàn)来(lái)看(kàn)，新东(dōng)方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季(jì)度整体(tǐ)区(qū)间(jiān)震荡(dàng)比(bǐ)较大(dà)，景林(lín)在积极(jí)加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未(wèi)来(lái)，今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期末持股市(shì)值达(dá)到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今年以(yǐ)来(lái)走势(shì)也比(bǐ)较波折(zhé)，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最(zuì)新报(bào)收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉了景林(lín)资产对教育行(xíng)业的最(zuì)新观点，其认为，从(cóng)全(quán)行业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育”的需(xū)求依路由器有使用年限吗然旺盛(shèng)，除了(le)应(yīng)试(shì)，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界、增长知(zhī)识(shí)、潜(qián)力(lì)挖(wā)掘、提升综合能(néng)力(lì)等。目(mù)前行(xíng)业政(zhèng)策(cè)环境趋于稳定(dìng)，但过程中很(hěn)多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有(yǒu)利(lì)。

　　从行业龙头(tóu)公(gōng)司来(lái)看，景林资产表(biǎo)示，凭(píng)借多年积累的(de)口碑和(hé)公信力，品牌(pái)的护(hù)城河依(yī)然很深。个(gè)别头部企业在(zài)K9学(xué)科之外的教育(yù)领域业务基础扎实，原有(yǒu)的(de)留(liú)学(xué)等(děng)业(yè)务恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电(diàn)商业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的增长驱(qū)动(dòng)力(lì)。且公司(sī)的利(lì)润和现金流稳中转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充足，当时的估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在(zài)过去几个季度的财报中，可(kě)以(yǐ)看到(dào)相关(guān)积极信号。另外，公司核心团队(duì)具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较强的(de)组织凝(níng)聚力，且在持续吸引优秀的(de)人(rén)才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟踪相关公司的基(jī)本(běn)面变化(huà)，同时也要留意估(gū)值过热、政(zhèng)策导向(xiàng)、社会整体环境变化等因(yīn)素带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景林香港公司在今年(nián)一(yī)季度加(jiā)仓了多(duō)家科技巨(jù)头，包括英伟(wěi)达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林(lín)新进英伟达(dá)32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同(tóng)时加仓(cāng)微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附(fù)近一路上涨，最(zuì)新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间波(bō)动也(yě)比较大，但(dàn)总体表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是景林(lín)布(bù)局这些科技(jì)巨头的(de)原因。

　　景林资产(chǎn)非(fēi)常看好AI人工智能领域(yù)，其(qí)表示，AI是(shì)移动(dòng)互联网之后(hòu)最重(zhòng)要的(de)技术革命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真(zhēn)正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴(yùn)含了(le)一定风(fēng)险与不确定性(xìng)，需要(yào)谨慎筛选与客(kè)观评估(gū)。更倾向于在美股持有一些真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应(yīng)用(yòng)可(kě)以为办公(gōng)软件(jiàn)带来实质效率的明显(xiǎn)提(tí)升，从而影(yǐng)响未来(lái)的市(shì)场份额、营收与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸(liǎn)书、贝壳路由器有使用年限吗ng>

　　从增(zēng)减持方面(miàn)来看，在今年一季度，景林香港(gǎng)公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家(jiā)上市公司(sī)的股票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持(chí)仓市值为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美(měi)元。

　　景林还(hái)增(zēng)持了(le)新能源车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万(w路由器有使用年限吗àn)股(gǔ)，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股(gǔ)市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓了(le)金(jīn)沙(shā)集(jí)团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了(le)景林今年一季度(dù)末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，可以看看。