民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达(dá)到(dào)对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包(对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)数量明(míng)显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客(kè)户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口群像》

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