民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国出(chū)口订单和(hé)金(jīn)额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国(guó)出口企业(yè)迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(安徽财经大学选课系统，安徽财经大学教务处官网点学生系统xīn)增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的(de)老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的(de)是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及(jí)商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内(nèi)采购(gòu)商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多(duō)人流(liú)来(lái)自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群(qún)体。<安徽财经大学选课系统，安徽财经大学教务处官网点学生系统/p>

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味着本(běn)次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正安徽财经大学选课系统，安徽财经大学教务处官网点学生系统在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 安徽财经大学选课系统，安徽财经大学教务处官网点学生系统