近期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行动(dòng)。记(jì)者梳理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨(jù)头施罗德旗下(xià)三只旗舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离，但(dàn)部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透露(lù)什么(me)信号？我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选基金大(dà)中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银(yín)河娱(yú)乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家机(jī)构旗下三大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这(zhè)三只基(jī)金中，施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选基金大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在一(yī)份研究日(rì)志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影响(xiǎng)日益(yì)显(xiǎn)现，全(quán)球(qiú)各国的脱(tuō)碳行动变得越来越(yuè)重(zhòng)要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面(miàn)。中国在这(zhè)方面(miàn)为投资者提供了重要的(de)机会。中国在电动汽车价值链的(de)供应(yīng)方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆(liàng)的需求(qiú)方面(miàn)也占据重(zhòng)要地位(wèi)。可能很多人(rén)不知(zhī)道(dào)的是(shì)，全(quán)球(qiú)2022年销售的(de)所有电动汽车中，57％是(shì)在(zài)中国(guó)销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施(shī)最完善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各自的领域中(zhōng)建(jiàn)立主导(dǎo)地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电动汽车中用于(yú)电池和电机温(wēn)控的关键(jiàn)组件的(de)生产商。该(gāi)公(gōng)司在空调阀(fá)行业全球市场(chǎng)占有约(yuē)60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀(fá)门(mén)行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户(hù)包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家(jiā)以及福(fú)特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在全(quán)球范围(wéi)内继续占据(jù)市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实(shí)上，施罗德也(yě)并(bìng)非孤例(lì)。

　　另(lìng)一(yī)欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基金(jīn)安联(lián)神州A股基(jī)金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加(jiā)仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德(dé)时(shí)代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股(gǔ)中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会）近(jìn)日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国(guó)新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现(xiàn)装车(chē)配套，较去年(nián)同期增加2家。但诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企(qǐ)业(yè)动(dòng)力电(diàn)池装车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国(guó)汽(qì)车动力电池产(chǎn)业创(chuàng)新联盟(méng)数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为(wèi)动力(lì)电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元(yuán)，同比(bǐ)增长557.97％，单季诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流(liú)入榜首。北(běi)向资金净流入较多的其它个(gè)股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业(yè)富联、贵州茅(máo)台、工商银(yín)行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资(zī)金净(jìng)流出较多(duō)的(de)个股包括格(gé)力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投(tóu)资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为(wèi)何(hé)持(chí)有宁德时代(dài)时，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位置是(shì)令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇(yù)一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池(chí)，这(zhè)方面(miàn)它(tā)的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等(děng)特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发(fā)展与政府的脱碳计划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过(guò) “柏基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能(néng)是错的。例如(rú)，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若(ruò)不能(néng)维系。这些因(yīn)素都会(huì)影响(xiǎng)柏(bǎi)基对于(yú)宁德时(shí)代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国基金“安本(běn)标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持(chí)续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减仓宁德时(shí)代(dài)0.04％。基(jī)金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持(chí)有的前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代(dài)之外(wài)，互联网或(huò)者(zhě)食品(pǐn)饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、金(jīn)山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的(de)为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗