民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大(dà)小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交(jiāo)会能(néng)够提(tí)供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第二大优势。肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的ng>

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研信息一(yī)致，本(běn)次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)两年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的dòng)力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客(kè)户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品(pǐn)、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业所(suǒ)面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列(liè)之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口(kǒu)群像》