民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年(nián)境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外(wài)客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈(kuì)，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　河南省住房和城乡建设厅执业资格注册中心网站，河南住建厅执业资格注册中心电话g alt="广(guǎng)交会下的(de)出口群像 | 民生·周君芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206097.png">

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同样(yàng)面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群像》

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