为(wèi)了(le)让自己(jǐ)的限售股解禁后能(néng)获得好的回报(bào)，上(shàng)市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露了(le)一(yī)则行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美(měi)星董事(shì)长何(hé)德(dé)平(píng)和其(qí)配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一(yī)起来(lái)看看，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚(fá)决(jué)定书披露(lù)的信(xìn)息，新美星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄(huáng)秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文化(huà)传播(bō)有限公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌(zhǎng)控的(de)上海海得泽(zé)广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持(chí)“新美星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资(zī)金(jīn)在二级市场买(mǎi)入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操(cāo)作(zuò)中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据(jù)了解(jiě)，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了两个(gè)帮手共(gòng)同(tóng)合谋(móu)。他经人介绍认识并联(lián)合(hé)毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得(dé)的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在(zài)此期间，主要(yào)由蒋维与毛明(míng)土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两方交易决(jué)策，更好(hǎo)地共同(tóng)抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称账户组），交易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个(gè)百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货(huò)

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然(rán)后出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买量比例超20％的(de)交易(yì)日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达(dá)到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通股达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具(jù)备资金优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申买排名(míng)第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价(jià)累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不低于卖(mài)一价(jià)或(huò)市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和(hé)相(xiāng)关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申(shēn)诉(sù)意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据(jù)不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市(shì)值(zhí)管理”不(bù)等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没(méi)有将(jiāng)其与毛明土、李传武等(děng)人讨论交易新美(měi)星(xīng)的情况(kuàng)告(gào)知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自账(zhàng)户(hù)交易新美(měi)星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约定；五是蒋维(wéi)账户(hù)组(zǔ)利益与何德(dé)平(píng)、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部(bù)分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性(xìng)及真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知情、未参(cān)与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立法律(lǜ)主体，即(jí)便夫(fū)妻或一(yī)致行动(dòng)人(rén)中一方存在不(bù)当行为(wèi)，不应推定或认定(dìng)另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及他(tā)们的(de)代理人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账(zhàng)户的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回(huí)应，经(jīng)复(fù)核，对当(dāng)事(shì)人及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案(àn)为多个(gè)主体参与(yǔ)、多个(gè)环节(jié)实施、环环(huán)相扣、锁链式(shì)的(de)上下游衔接、合作，共同完(wán)成的操(cāo)纵(zòng)行(xíng)为。在案(àn)证(zhèng)据可(kě)以证明，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其通过二级(jí)市场交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵股价(jià)，并(bìng)非合法理财(cái)。在案证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng说唱歌手的cypher是什么意思，说唱cyber是什么意思)维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的(de)意图和(hé)目(mù)标(biāo)，共(gòng)同(tóng)商议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同(tóng)操(cāo)纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上(shàng)为(wèi)后(hòu)续的合谋操纵(zòng)起(qǐ)到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李(lǐ)传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各(gè)方(fāng)视为(wèi)一个整体，不(bù)区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三(sān)条所述的操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武没收违法说唱歌手的cypher是什么意思，说唱cyber是什么意思所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露(lù)违法的(de)相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持有公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美星上市(shì)时总股本的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部分股票继续(xù)由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减持(chí)“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息(xī)披(pī)露(lù)违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二(èr)人不存在代持(chí)，涉案(àn)股(gǔ)份系(xì)海(hǎi)得(dé)泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由(yóu)海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息(xī)。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不(bù)具有重(zhòng)大(dà)性(xìng)，不(bù)对(duì)投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻(qīng)微。第(dì)三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观过错，不(bù)应受到(dào)处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会(huì)回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询问(wèn)笔录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水、资(zī)金流(liú)水及相(xiāng)关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有事实和法律依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在相(xiāng)关公告中均未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平(píng)的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三(sān)款规定的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 说唱歌手的cypher是什么意思，说唱cyber是什么意思