今年(nián)以(yǐ)来(lái)基金代销机(jī)构被基金公(gōng)司(sī)解约的(de)情形明显增多。

　　近日，又有(yǒu)多家基金公司(sī)发布与(yǔ)基金代销机构解约(yuē)的(de)公告(gào)。截(jié)至(zhì)6月1日，今年以来(lái)已有(yǒu)18家(jiā)基金公司宣布与28家基金(jīn)代销(xiāo)机构终(zhōng)止合作。而从机(jī)构类型看，中小型独立(lì)基金销售机构居多，此(cǐ)外(wài)，也有银行和保险。

　　值得(dé)一提的是，近年(nián)来由于(yú)经营不善或(huò)违(wéi)规，已有(yǒu)多家基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)主动或(huò)被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基金销售机构之间的合作本(běn)就(jiù)是双向(xiàng)选(xuǎn)择(zé)，在高(gāo)质(zhì)量发展背景下，基金公(gōng)司严格筛(shāi)选代(dài)销机构也是降本增效的主流(liú)选择。未(wèi)来，基金(jīn)代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集(jí)终(zhōng)止与(yǔ)基金(jīn)代销机构合(hé)作

　　6月1日，西部利得(dé)基金(jīn)发布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基(jī)金(jīn)办理该公(gōng)司旗下(xià)基金的(de)相关销售业(yè)务。值得注意的是，今(jīn)年(nián)以来，还有方(fāng)正富邦(bāng)基(jī)金、平安基(jī)金，以(yǐ)及海富通基金(jīn)停止了与浦领基(jī)金的基(jī)金销售合作关系。

　　5月29日(rì)，长(zhǎng)盛基金发(fā)布公(gōng)告，经与北京虹点基金(jīn)销售(shòu)有限(xiàn)公司、上(shàng)海凯石(shí)财富基金销售有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月29日起，上(shàng)述基金销售机构将不再代理销售(shòu)公司旗下所(suǒ)有公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与(yǔ)方德保险代理有限公司、民商基金(jīn)销售（上海）有(yǒu)限公司(sī)协商一(yī)致(zhì)，自(zì)2023年5月18日起，上述基金销售机构将不(bù)再(zài)代理(lǐ)公司(sī)旗下所有(yǒu)公募基金。自公告之日起，上述公司不(bù)再(zài)办理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认(rèn)购、申购(gòu)等基金买入的相关(guān)业务，只保(bǎo)留赎回业务(wù)，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而(ér)在(zài)今(jīn)年4月，西(xī)部(bù)利得基金(jīn)、上银基(jī)金也终(zhōng)止(zhǐ)了(le)与(yǔ)民(mín)商(shāng)基金的(de)基(jī)金销售合(hé)作，上(shàng)银基金则于2月终止与该机构(gòu)的(de)合作关系，但也(yě)有(yǒu)宝(bǎo)盈基(jī)金、万家(jiā)基金新增与民(mín)商基金的销售合(hé)作。

　　据中国基(jī)金报记者统(tǒng)计，截至6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来，已有18家基(jī)金公司宣布与28家(jiā)基(jī)金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金公司(sī)终止合(hé)计7家独立(lì)基金销售机构的(de)合(hé)作；3月，有8家(jiā)基金公司终止了合计17家独(dú)立基金(jīn)销售机构的代销(xiāo)合作，其中包括1家保险公司；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合计6家独(dú)立(lì)基(jī)金销售机构(gòu)的合作；5月以来，则已有9家基金(jīn)公(gōng)司宣(xuān)布(bù)终止了合计12家基金代销(xiāo)机构的合作，这其中包括(kuò)独立基(jī)金销售机构、银行和保险(xiǎn)。

　　目前这(zhè)些代销机构中，正融基金解除合作关系的基(jī)金公司最(zuì)多，年内已有5家(jiā)；而基金公司中，长盛基金解除合作关系最为(wèi)频繁，3月以来(lái)几(jǐ)乎每(měi)月(yuè)都(dōu)会和(hé)基金代销机构(gòu)解除合作关系，目前已(yǐ)累计(jì)解约11家(jiā)，海富通基金今年2月和3月(yuè)分别解除5家合(hé)作(zuò)关系(xì)，已累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本(běn)增效

　　整体来看，前述被(bèi)解约的(de)基金销售机构多为中小型(xíng)机构。

　　业内人(rén)士表示，随着代销(xiāo)机构数量增多及监管趋严，近几年(nián)公募(mù)基金公司对于(yú)代销机构(gòu)的选择标准也(yě)在(zài)提高。在高质量发(fā)展(zhǎn)背景(jǐng)下(xià)，严格筛选基金代销机构，也是实(shí)现降(jiàng)本(běn)增效的(de)一大举(jǔ)措(cuò)。

　　一家基金公(gōng)司(sī)内部人员表示，基金公司(sī)终止(zhǐ)与(yǔ)销售机构的合(hé)作，无非是以下三种(zhǒng)情况(kuàng)：一是基金(jīn)销量一直得不到有效增长，对基金公(gōng)司整(zhěng)体基金销(xiāo)售贡献不大；二(èr)是受到监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚；三是(shì)销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止过一轮，理由无非就(jiù)是这些。”但(dàn)该内部人员也坦言，今年(nián)以来(lái)权(quán)益市场低迷，基金销售(shòu)困(kùn)难也加速了对尾部销售机构(gòu)的(de)淘汰(tài)。“上太多销售合作机构，没有(yǒu)太大意义，只(zhǐ)是徒(tú)增(zēng)后台工(gōng)作(zuò)量(liàng)。”

　　华林证券董(dǒng)事总经理贾(jiǎ)志也表示，基金公司(sī)终止与代销机(jī)构的合作，通常(cháng)是基金代销机构销(xiāo)售能力(lì)较(jiào)弱(ruò)，且又受到监管的处(chù)罚，就会很(hěn)果断地解除合作关(guān)系。“基(jī)金公司与基金代销机构的合作是市场化的，要考(kǎo)虑维护成本与合作的潜力，基金(jīn)公(gōng)司会依据自身的发展状况有选(xuǎn)择(zé)的与基金代(dài)销机(jī)构合作。”

　　北方一家公募(mù)公(gōng)司渠道负责(zé)人透露，其所在公司选择基(jī)金销(xiāo)售公司，有一套完整的基金销售评估(gū)办法(fǎ)，比(bǐ)如基金销售(shòu)保有规模、机构成立(lì)时(shí)间、综合(hé)能(néng)力(lì)，以及与(yǔ)哪些(xiē)公司合(hé)作等都是考核(hé)的要素，其中(zhōng)，要求其公募磨刀霍霍向牛羊全诗，磨刀霍霍向牛羊是哪首诗上的基金销售保有规模排名(míng)排名(míng)前100，是硬性指(zhǐ)标(biāo)。

　　“跟基(jī)金销售机构合作后，需要对接(jiē)系统，每(měi)年要付出(chū)系统维(wéi)护成(chéng)本，很多销(xiāo)售公司一年(nián)的保有(yǒu)量也没有多少，甚至(zhì)都覆盖不(bù)了(le)成本。”据该负(fù)责人(rén)透露，即便是(shì)前100名，也有相当一部分达不(bù)到(dào)标准(zhǔn)。

　　在贾志(zhì)看来，基金公司与基金代销机构的合作是双(shuāng)向选择，基金公司希望能有销售能力强(qiáng)的机构合作，头部代销机构也会(huì)对基金公司的投研能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金研(yán)究人士(shì)称，目前基金代销(xiāo)的机构(gòu)主(zhǔ)要分为(wèi)银行、第三(sān)方基金销售机构，以及(jí)券(quàn)商，从禀赋来说，各有千秋，比(bǐ)如，银行(xíng)在渠道方面(miàn)基础较强，更擅长固收类产品(pǐn)的服务，第三方销售渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天(tiān)等互(hù)联网平(píng)台流量形成显著护城河，随着AI演(yǎn)进，领(lǐng)先地位将(jiāng)更加夯实，而券(quàn)商是以线下营(yíng)业(yè)部为抓手，对权益类产品服(fú)务能(néng)力较(jiào)强。

　　贾志表示，未(wèi)来的基金销售(shòu)市场(chǎng)，主(zhǔ)要还是在银行渠(qú)道和头部(bù)互联(lián)网公司，券(quàn)商作为后起之秀(xiù)，也(yě)是不容忽视的(de)力(lì)量。

　　马(mǎ)太效应显(xiǎn)著

　　基(jī)金代销行业优(yōu)胜(shèng)劣汰(tài)或将持续

　　近年来，马太(tài)效(xiào)应(yīng)依然是基金销售行业所(suǒ)面临的重(zhòng)要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最(zuì)新(xīn)公布的公(gōng)募基金销(xiāo)售保有量数据显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售(shòu)增长(zhǎng)最为明显，互联网流(liú)量优势继续发力，银行(xíng)、三方、券商代(dài)销占比(bǐ)已从(cóng)过(guò)去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部机构竞争(zhēng)优势更(gèng)为突出(chū)。截至今年(nián)一(yī)季度(dù)末，公募(mù)基金(jīn)销售保(bǎo)有规(guī)模(mó)前100强中，21家(jiā)独(dú)立基金销售机构(gòu)保有2.81万亿非货币市(shì)场公募(mù)基金。而前三名(míng)蚂(mǎ)蚁基金(jīn)、天天基金、腾安基(jī)金(jīn)合(hé)计(jì)保有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中(zhōng)排(pái)在末位的泛华普益基(jī)金销售有限公司，其非货币市场公募基(jī)金保(bǎo)有(yǒu)规(guī)模(mó)为54亿元(yuán)，首尾差(chà)距十分明显(xiǎn)，未上榜的独立基金销售(shòu)机构保有规模则更少。

　　另据(jù)Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全(quán)市(shì)场(chǎng)473家基金代销机构(gòu)中，目前共有26家(jiā)基金销售机(jī)构的(de)代销(xiāo)基金数(shù)量(liàng)在7000只以上，与此同时(shí)，也有(yǒu)111家基(jī)金销售机构代销数量不足百只。而(ér)在115家独立基金销售机构中，15家代(dài)销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有(yǒu)6家(jiā)目前只跟(gēn)1家(jiā)基金公司合作。

　　实际(jì)上，近些年来基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)行(xíng)业(yè)分化(huà)更趋(qū)明显，不少中小型(xíng)基金(jīn)销(xiāo)售机构在行(xíng)业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监会网站显示(shì)，近期(qī)深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯(sī)基金销(xiāo)售有限(xiàn)公司向(xiàng)中国证券监督(dū)管理委员会提交了(le)注销(xiāo)公(gōng)募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)的申请，根(gēn)据《行政许(xǔ)可(kě)法(fǎ)》《证券投资(zī)基金法》《公开募集证券投(tóu)资基金(jīn)销售机(jī)构监(jiān)督(dū)管理办法》等有(yǒu)关规(guī)定(dìng)，中国证(zhèng)券监(jiān)督(dū)管理委员(yuán)会决(jué)定注销深圳前海凯恩斯基(jī)金销售有限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)销售业务许可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上(shàng)海证监局挂(guà)出了注销永鑫保险销售服务(wù)有(yǒu)限公司(sī)公募证券(quàn)投资基金销售业务(wù)许可证的公示。永鑫保(bǎo)险销售也是目前第一(yī)家主动注销基金销售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年来(lái)，有不(bù)少基金代销机构(gòu)由于经营(yíng)困(kùn)难等原因(yīn)，主(zhǔ)动注销基(jī)金销售牌照，退出(chū)竞争行(xíng)业。比如河南(nán)安存基(jī)金、科地(dì)瑞富基金、晟视天下基金、植信(xìn)基(jī)金(jīn)、唐鼎(dǐng)耀华基金等多家(jiā)机构(gòu)都选择(zé)主动(dòng)注销基金代销牌(pái)照。

　　不(bù)过，也(yě)有机构是由于(yú)违规等(děng)原因被吊销(xiāo)牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣(xuān)布(bù)注(zhù)销上海(hǎi)久富财富(fù)基(jī)金销售牌照。此前，泰诚财富、财路(lù)基金(jīn)、大泰金(jīn)石基金等第三(sān)方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严(yán)监(jiān)管态(tài)势下，未来基金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 磨刀霍霍向牛羊全诗，磨刀霍霍向牛羊是哪首诗上的