为(wèi)了让(ràng)自己(jǐ)的(de)限售股解禁后能获得好(hǎo)的回(huí)报，上市(shì)公(gōng)司董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家(jiā)的股票价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露(lù)了一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新美星董事长(zhǎng)何(hé)德平和其(qí)配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便(biàn)后续(xù)自(zì)己减持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账(zhàng)户(hù)，利(lì)用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对(duì)此操纵证券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉(lā)抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露(lù)的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播(bō)有限公(gōng)司董(dǒng)事长蒋维，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价，以便何德(dé)平(píng)所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合其他市场资金(jīn)在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)其操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了两(liǎng)个(gè)帮手共同(tóng)合(hé)谋(móu)。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的(de)证券(quàn)账(zhàng)户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决(jué)策，更(gèng)好地共(gòng)同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管(guǎn)披露(lù)的信(xìn)息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户(hù)组），交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出(chū)货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户(hù)组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利(lì)的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组连(lián)续集中交易“新美星(xīng)”，申买量(liàng)占市场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持(chí)流通(tōng)股达(dá)到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当(dāng)日(rì)申买(mǎi)排(pái)名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成交排名(míng)第一(yī)，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增(zēng)加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初(chū)增加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对(duì)郑业成是否已婚 郑业成是几线演员应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还(hái)多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向(xiàng)卖(mài)出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而(ér)非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没(méi)有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈(yíng)亏(kuī)分(fēn)配进(jìn)行约定；五(wǔ)是蒋维账户组利益(yì)与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于偿还(hái)债务，部分用于非法活(huó)动，属于(yú)欺(qī)诈(zhà)或(huò)诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武(wǔ)账户组(zǔ)交易行(xíng)为承担(dān)责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的(de)合(hé)法性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六，何德平(píng)对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀(xiù)芳系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫(fū)妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一(yī)方存在不当行为，不(bù)应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他们的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托理财(cái)关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节(jié)实施、环环相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据(jù)可以证(zhèng)明，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二(èr)级市场交(jiāo)易影响新美(měi)星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上述行为的(de)实质是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价的意图(tú)和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了(le)联(lián)合影响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且(qiě)根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经(jīng)有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定及处(chù)罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待(dài)各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第(dì)七十七(qī)条第(dì)一(yī)项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证券法》第二百零(líng)三条所述(shù)的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定：就操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信息(xī)披(pī)露(lù)违法的(de)相关情况，行政处罚决(jué)定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时(shí)总股(gǔ)本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽(zé)广代持，海得(dé)泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关于何德(dé)平(píng)信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广(guǎng)和(hé)兰(lán)某作出(chū)，海得泽广将减持所(suǒ)得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的(de)原因系兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者(zhě)决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没有主观过错(cuò)，不应(yīng)受(shòu)到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得(dé)泽广交易(yì)流(liú)水(shuǐ)、资金流水及(jí)相关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和(hé)减持所得系(xì)家(jiā)庭共同财(cái)产，可以认定海(hǎi)得泽广代何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股票(piào)。当事人所提相关理由不具有事实和法(fǎ)律依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上(shàng)市(shì)公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上(shàng)市(shì)公司上述(shù)持股情况，导(dǎo)致新美星在相关公(gōng)告中均未(wèi)披露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新美星违反2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六(liù)十三条规定，何(hé)德平的行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三(sān)条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 郑业成是否已婚 郑业成是几线演员