民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面(mià吾妻之美我者的美是什么意思，吾妻之美我者的美是什么用法n)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(吾妻之美我者的美是什么意思，吾妻之美我者的美是什么用法yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额(é)数据显示，中国(guó)出(chū)口劳动密集(jí)型产品的(de)订(dìng)单近年来(lái)呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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