大家好，简单(dān)看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周末，市场都在(zài)讨论一(yī)个基金经(jīng)理，海富(fù)通的(de)吕越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理(lǐ)的海富(fù)通(tōng)股票混合(hé)来看，截至去年年底，持(chí)仓基(jī)本(běn)为(wèi)新能源板块(kuài)股票。

　　结果到了今(jīn)年一季度末，已经基(jī)本清(qīng)仓了(le)新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块(kuài)。

　　女生冷淡考验一般多久，女孩考验男生的10个套路c="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612218.png">

　　除了海富通(tōng)股票混(hùn)合外(wài)，其他三只产品也(yě)基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季(jì)报称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了(le)市场(chǎng)的节奏(zòu)变化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低(dī)了新能 源板块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块女生冷淡考验一般多久，女孩考验男生的10个套路(kuài)的投资机会(huì)，组合调整取得了明显的超额收益(yì)。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特色估值体系(xì)所代表(biǎo)的传统实体行(xíng)业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有(yǒu)持续性的一(yī)条结(jié)构(gòu)主(zhǔ)线。

　　数(shù)据显示，海富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖交易(yì)，阶段性(xìng)失(shī)去靠配置获取超额回报(bào)的特征。TMT板块成交占全(quán)市场比(bǐ)重超40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持续(xù)成交(jiāo)占比超(chāo)过40％的(de)板(bǎn)块是2021年7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续(xù)约28个交易日，在此期(qī)间新能源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱。过(guò)去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次(cì)单日涨幅超(chāo)过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市(shì)值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商(shāng)证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波(bō)行(xíng)情，春(chūn)季(jì)躁动(dòng)后往往会(huì)有一波明显(xiǎn)的调(diào)整，时间在(zài)1-2个月(yuè)，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对(duì)这种调整，逢(féng)低女生冷淡考验一般多久，女孩考验男生的10个套路加仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后(hòu)续(xù)盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年在业绩(jì)披露期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等(děng)大产业趋势以(yǐ)政府支持力度(dù)进(jìn)一步(bù)加大、资本开支增加、订单(dān)增加和产品销量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐(zhú)渐被市场(chǎng)所确定，则TMT将(jiāng)会重回上(shàng)行(xíng)趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等板块或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段性顶部(bù)亦或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整主要还是(shì)因为在AI相(xiāng)关板(bǎn)块市场情绪处于极(jí)值的情况下，叠(dié)加上述基本面(miàn)风险(xiǎn)因素逐步发酵(jiào)，市场内生调整需求出现集中释放。就(jiù)资本市场而(ér)言，或代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式(shì)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 女生冷淡考验一般多久，女孩考验男生的10个套路