民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调(diào)研(yán)，用另一(yī)个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)反馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们(m忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思en)具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面(miàn)临(lín)的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足(zú)，本(běn)次(cì)境外(wài)采购商(shāng)主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在(zài)明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思