5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公(gōng)司(sī)金(jīn)证(zhèng)股份发(fā)布的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股份及支付现金(jīn)购买上海(hǎi)文(wén)华财经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权(quán)事项，同时募(mù)集配套资(zī)金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个交易日(rì)。

　　文(wén)华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商(shāng)。公开资(zī)料(liào)显示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家(jiā)期(qī)货公(gōng)司合作(zuò)，占(zhàn)国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的(de)月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财经的(de)第一次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年多(duō)的漫(màn)长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回(huí)发行上市申请文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终(zhōng)止对其(qí)首(shǒu)次公开发行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审核。文华财经(jīng)第(dì)二次(cì)IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份昨晚(wǎn)发(fā)布的(de)公告显(xiǎn)示(shì)，本次(cì)交易(yì)事项(xiàng)尚处于筹划(huà)阶段，公司目(mù)前(qián)正与交(jiāo)易意向方(fāng)接洽，初(chū)步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远管(guǎn)理咨(zī)询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏(sū)州中新兴(xīng)富新兴产业投资(zī)合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)上海经(jīng)一）、上海兴富(fù)创业(yè)投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前(qián)述交易(yì)对方合(hé)计持有标的(de)公司90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上(shàng)市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规(guī)定，本(běn)次(cì)交易前，交易对方与公司(sī)不存(cún)在关联(lián)关(guān)系。本次(cì)交易完(wán)成(chéng)后(hòu)，交易对(duì)方(fāng)尚守哲(zhé)持有公(gōng)司(sī)的股份(fèn)比例预计将超(chāo)过5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成关(guān)联交易(yì)。本次(cì)交易前(qián)，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公(gōng)司第一大(dà)股东(dōng)不会发生变化(huà)，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股份表决权超过30％的(de)股东，公(gōng)司仍(réng)将无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人，预计(jì)不构成公司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接(jiē)持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大连(lián)经(jīng)一和上海经一(yī)分别控(kòng)制文(wén)华(huá)财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富(fù)创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜对文华财经的持(chí)股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科技全领(lǐng)域(yù)服(fú)务商(shāng)，金证股份为证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货(huò)、信托、交易所、监管机构等(děng)行业客户提供全(quán)技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案(àn)，同时(shí)与政府机关、互联(lián)网公司(sī)合作(zuò)开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实(shí)现营业收入12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股(gǔ)份证券经纪(jì)业务(wù)软件收入较上年同期(qī)略(lüè)有增(zēng)长，资管机(jī)构(gòu)软件收入基本持平。报(bào)告期内(nèi)，数字经济(jì)业务因(yīn)验收的大(dà)型政务项目成本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及(jí)利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司(sī)确认(rèn)投(tóu)资收(shōu)益(yì)-1748万元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期(qī)内(nèi)，公(gōng)司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(f马美如简介ēn)业(yè)务来看(kàn)，金融(róng)行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公(gōng)司金融行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面的(de)因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公(gōng)司加(jiā)快产品新一代产品布(bù)局、积极推进项目(mù)上线验收。二是在资管领域加(jiā)强了(le)资管IT业务(wù)发展力(lì)度，在多个(gè)核心产品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字(zì)经济业务(wù)、IT设备分销业务及(jí)科技(jì)园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入(r马美如简介ù)下降，主要由于(yú)公司在数字经济业(yè)务上，不同程度(dù)受(shòu)到需求端的(de)影响(xiǎng)，项目跟进、工程(chéng)实施、验收结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融(róng)科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表现上(shàng)，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公(gōng)司(sī)股东的(de)净利(lì)润分别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业(yè)毛利(lì)分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑(yí)是(shì)一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力将(jiāng)进一步提(tí)升(shēng)；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披(pī)露具体的(de)交易细节，例如(rú)交易对价(jià)等(děng)。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与(yǔ)主要交(jiāo)易对方就本次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司(sī)拟向(xiàng)主要交易对方发(fā)行股(gǔ)马美如简介份及支(zhī)付现金的(de)方式购买其(qí)持有的文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易(yì)各方关于本次(cì)交易的初步(bù)合(hé)作意向，交(jiāo)易各方在本次(cì)交易中的具体(tǐ)权利义务以(yǐ)及(jí)各项安排以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风(fēng)险提示：截至(zhì)目前(qián)，本次交易(yì)仍处于筹(chóu)划阶段，交易双方(fāng)尚未签署(shǔ)正式(shì)的交(jiāo)易协(xié)议，本(běn)次交易尚需履行必要的内部(bù)决策程序(xù)，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监管机构批(pī)准后方可(kě)正式实施，本次交易最(zuì)终能否(fǒu)实(shí)施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年的(de)下跌之后，今年以(yǐ)来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 马美如简介