近期市场(chǎng)风向变动，北向资金(jīn)调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以来(lái)，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍有(yǒu)距离，但(dàn)部分资金开始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下(xià)三大基金同时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国平(píng)安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基(jī)金“施罗(luó)德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴特朗普为什么叫懂王吗？ 特朗普为什么称为懂王巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰基金(jīn)也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车(chē)产(chǎn)业链(liàn)

　　同一(yī)家机构旗(qí)下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么(me)回事(shì)？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基(jī)金大中华(huá)和(hé)施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇(yù)由Louisa Lo管理(lǐ)。最新(xīn)的基金(jīn)材(cái)料中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施(shī)罗德对中国新(xīn)能源车(chē)产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道：长期来看，关注三大(dà)主题(tí)。一(yī)是电动车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随着气候变(biàn)化的影响日益(yì)显现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳(tàn)行动(dòng)变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国(guó)在这方面为投资者提供(gōng)了重要(yào)的机会(huì)。中国在电动汽(qì)车价值链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国(guó)对成品(pǐn)车辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制造(zào)之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最完善(shàn)的(de)国家之一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有许多(duō)公司正在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地(dì)位，以某智能组(zǔ)件为(wèi)例(lì)，它是电动汽车中用于(yú)电(diàn)池和电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市(shì)场(chǎng)占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在(zài)电动汽(qì)车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份额(é特朗普为什么叫懂王吗？ 特朗普为什么称为懂王)。客户包括特(tè)斯(sī)拉(lā)等全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家以及(jí)福特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全(quán)球范围内(nèi)继(jì)续(xù)占据市场份额——在(zài)法规(guī)的(de)支(zhī)持下，该公司的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投(tóu)资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州(zhōu)A股基金(jīn)也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月，基金对前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股逐(zhú)一加仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的(de)就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对(duì)中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余(yú)公司(sī)均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电池(chí)企业动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排(pái)名(míng)来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力电池(chí)产业创(chuàng)新联盟(méng)数(shù)据显示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行(xíng)业的(de)龙头(tóu)企业，宁德时代于(yú)2023年一(yī)季度实现营业收入(rù)890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其(qí)它个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净(jìng)流(liú)出(chū)较多的个股包括(kuò)格(gé)力(lì)电器、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它(tā)的市(shì)场份额(é)是领先的(de)。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周期(qī)和不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动(dòng)力电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是(shì)一(yī)致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导者也非(fēi)常(cháng)有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他(tā)们如(rú)何(hé)通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示(shì)，如同(tóng)所有的投资者，他们的(de)判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新(xīn)的电池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞(jìng)争优势不复。随(suí)着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁德(dé)时代和电(diàn)动车厂商(shāng)的(de)关系若(ruò)不能维系。这些因(yīn)素都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的(de)外资都在加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基(jī)金(jīn)“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测(cè)、招(zhāo)商银行(xíng)、美的集团、广联(lián)达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股票(piào)基金-中国(guó)机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵(guì)州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 特朗普为什么叫懂王吗？ 特朗普为什么称为懂王