民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得(dé)到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(lu站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的ó)斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的(zēng)长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年(ni站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的án)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流来(lái)自(zì)于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的(de)决定(dìng)，计划纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的