近(jìn)期(qī)交易商协会的监管(guǎn)处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然(rán)债(zhài)券市(shì)场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会对建设银(yín)行启(qǐ)动自律调查，这是两天内第二家被要求自(zì)律调查的大行。今年(nián)以来，交易(yì)商协会已对(duì)多家金融机构(gòu)启动自(zì)律调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协(xié)会”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市(shì)场自律处分规则》，交易商协会(huì)已对(duì)中国建设银行股份(fèn)有限公司债务融资工具(jù)承销业(yè)务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报，去年建行承销非金融企业(yè)债务(wù)融资(zī)工具744笔，为(wèi)411家实体企(qǐ)业承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房(fáng)地产企业债券融资需求，承销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融债券(quàn)发行涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及(jí)中国民生(shēng)银行承(chéng)销(xiāo)业务(wù)涉(shè)嫌违规行为已开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青(qīng)岛(dǎo)银行和粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券(quàn)业务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来(lái)说，交易(yì)商协(xié)会(huì)通过深入调查发现(xiàn)，大(dà)连银行等多家机(jī)构存在(zài)债券代持(chí)交(jiāo)易等违规行(xíng)为。其中，大连银行通过(guò)做市(shì)业务方式，每(měi)日(rì)滚动开展买卖(mài邵阳学院是几本大学)方向相(xiāng)反、清算速度不(bù)同的现券交易，代持利率债活跃券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内控执(zhí)行不(bù)严或流于(yú)形式，未有(yǒu)效评(píng)估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖(mài)或做市等(děng)方式(shì)参与(yǔ)债(zhài)券代(dài)持(chí)交易链条，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易(yì)商协会(huì)在日常监测工作中发现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的(de)多(duō)期债(zhài)务融资工(gōng)具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了(le)市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌违反银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协会网站披(pī)露，近期在查(chá)处四平市(shì)城市(shì)发展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银(yín)行因违(wéi)规收取(qǔ)发行人大(dà)额财(cái)务资助，涉(shè)嫌违(wéi)反银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场自律管理规则，被交易商协会(huì)进(jìn)行自律调(diào)查(chá)。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协(xié)会监管处(chù)罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规(guī)案件(jiàn)立(lì)案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人(rén)和信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务(wù)所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处(chù)分中(zhōng)，警告(gào)及以上占比超过五成，15家机构被暂停一(yī)定期限业务，12位(wèi)责任(rèn)人被认(rèn)定不适(shì)当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括(kuò)低(dī)价包(bāo)销多期(qī)债务融资工(gōng)具，影响(xiǎng)了市(shì)场正常秩序；部分债务(wù)融资工具未(wèi)按照发(fā)行文(wén)件约定开展余额包销，个别债(zhài)务融资工具(jù)挤占了其他投(tóu)资人的正常(cháng)投标，违背了公平公(gōng)正(zhèng)原则，并影(yǐng)响了发行利率，对市场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指出，银行间债券(quàn)市场参与机构(gòu)在(zài)从事(shì)相关业务过(guò)程中(zhōng)，务必牢固树立市(shì)场(chǎng)责任意(yì)识，严格遵守(shǒu)相关监管规定和自律(lǜ)规则要(yào)求，合规(guī)展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作(zuò)为银行(xíng)间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格(gé)发(fā)现的重要(yào)作(zuò)用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理(邵阳学院是几本大学lǐ)，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监(jiān)管专(zhuān)家周毅钦对《国际(jì)金融(róng)报》记者表示，可以看(kàn)到(dào)，银行间交易(yì)商协(xié)会(huì)将(jiāng)继续(xù)贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传递(dì)“零容忍”的(de)清晰(xī)信号，引导市(shì)场各类主体归位尽(jǐn)责(zé)，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序(xù)。债券(quàn)承销机构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行特(tè)别是国有(yǒu)大行来说，也(yě)需要肩负起相应的公序(xù)责任，切实维(wéi)护好行业的良(liáng)性(xìng)竞(jìng)争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 邵阳学院是几本大学