5月(yuè)12日晚(wǎn)间，根据美(měi)国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易委员会(huì)（SEC）披露，国内千亿私募景林资产递(撒贝宁个人资料简历dì)交了截至2023年3月(yuè)31日的(de)第一季度持(chí)仓报告（13F）。

　　景林资(zī)产是国内管理超千亿元(yuán)人民币的对冲基金机(jī)构，亦是内地少有的进行大手笔持有美股(gǔ)的买方(fāng)机构之一，景林的动向(xiàng)受(shòu)到了市场广泛的(de)关注。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林资产持仓曝(pù)光

　　报(bào)告期内(nèi)，景林资(zī)产(chǎn)整体(tǐ)持仓规模(mó)小幅提(tí)升至(zhì)17.29亿美元(yuán)，折合人民币120.2亿(yì)元，相(xiāng)较于2022年四季(jì)度(dù)的16.29亿美元规模(mó)，环(huán)比增幅6.14％。

　　数据显示，截(jié)止2023年一季度末，景林资产在美股市场(chǎng)持有(yǒu)34家上市公(gōng)司的股(gǔ)票。其中，前十(shí)大持仓标(biāo)的在总市值中的占比下(xià)降到77.89％，上季度这一(yī)数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓(cāng)5只股(gǔ)票，分别为英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未(wèi)来、booking。清(qīng)仓和减持方面，景林资产一季度(dù)前五大卖(mài)出标的包括：京东、满(mǎn)帮、贝(bèi)壳、雾芯科技(jì)、拼多多。

　　景(jǐng)林资产美(měi)股持(chí)仓(cāng)前十大重仓股(gǔ)分别为：拼多(duō)多、新(xīn)东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科。

　　景林美股(gǔ)头(tóu)号重(zhòng)仓股(gǔ)依(yī)旧是拼多多，与上季度对比，景林资产减(jiǎn)仓了(le)133.85万股(gǔ)，较上季度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三(sān)个季度增(zēng)持拼多多。2022年二季(jì)度增持拼多(duō)多24.02万股，三季度(dù)增持123.39万股，四季度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负众望，从股(gǔ)价(jià)表(biǎo)现看，拼(pīn)多多去年(nián)二、三、四季度分别(bié)上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势头在今(jīn)年2月初便(biàn)戛然而(ér)止了，景林资(zī)产在此前(qián)“越跌(diē)越买”的策(cè)略奏效(xiào)后(hòu)，或(huò)许在(zài)股价“掉头”之际(jì)进行(xíng)了止盈操作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景(jǐng)林新(xīn)建仓(cāng)的英伟(wěi)达，空降前十(shí)大重仓股(gǔ)第七(qī)位(wèi)，一(yī)口气买入32.53万股，一(yī)季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英伟(wěi)达累(lèi)计上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季度，景(jǐng)林资产(chǎn)在美股的操作中，最(zuì)为(wèi)亮眼的当属重点(diǎn)加仓教育股。

　　数(shù)据显示(shì)，截至今年(nián)一季度末，景林资产持(chí)有新东方430万股，环比去年底加(jiā)仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿美(měi)元，一(yī)跃成为(wèi)景(jǐng)林资产的第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景林资产(chǎn)一季度还建仓(cāng)了好未来(lái)，期(qī)末(mò)持股数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以来，上(shàng)述两只教(jiào)育个股股(gǔ)价均(jūn)处于震荡(dàng)态势，并无太多亮眼表(biǎo)现(xiàn)。

　　景林资产(chǎn)认(rèn)为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的(de)用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依然(rán)旺(wàng)盛(shèng)，除了应对考试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策推(tuī)行之后，目前行业政(zhèng)策(cè)环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退出(chū)离开，使得(dé)行业竞争格(gé)局(jú)趋(qū)缓，对(duì)于存(cún)量公司(sī)有(yǒu)利。

　　“从行业龙(lóng)头公司本(běn)身(shēn)来说，凭借多年积累(lèi)的口碑(bēi)和(hé)公信(xìn)力，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很(hěn)深(shēn)。个别(bié)头部(bù)企业在K9学科之外的教育领域(yù)业(yè)务基础扎实，原有的留学(xué)等业(yè)务恢复增长，同(tóng)时素(sù)质教育(yù)、直(zhí)播电(diàn)商业务(wù)等新业务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账(zhàng)上资金(jīn)充足，当时的(de)估(gū)值(zhí)下有足够的(de)安全(quán)边(biān)际(jì)。在过去几(jǐ)个季(jì)度的财报中，我们看到了相关(guān)的(de)积(jī)极信号。”景林(lín)资产表示。

　　值得(dé)一提的是(shì)，高毅资产对(duì)于教(jiào)育领域(yù)也(yě)颇为看好，但(dàn)是标的选择似乎(hū)与(yǔ)景(jǐng)林资产存在分歧。

　　美国证券交易(yì)委员会公开资(zī)料(liào)显示(shì)，截至今年一季度末，高(gāo)毅资(zī)产(chǎn)持有新东方24.4万股，相(xiāng)比于去(qù)年(nián)底(dǐ)减仓超10万股，减仓比(bǐ)例接近三成。而一季度(dù)高(gāo)毅(yì)资产(chǎn)大举买入近156万股好未来，相(xiāng)比于去(qù)年底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板(bǎn)块成(chéng)为资金炒作AI的重点(diǎn)方向，中特估支(zhī)线也(yě)由(yóu)暗转(zhuǎn)明(míng)，晋升市场第二大主线(xiàn)。

　　可好景不长，本周中特估仅热闹了一两天，随后便开始持续(xù)下跌，传媒、游戏(xì)板块(kuài)更是大幅杀跌，高位股接(jiē)连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗(luó)列，不构成任(rèn)何投资建议）

　　此前连续24个交(jiāo)易日成交额超万亿元(yuán)阶段纪录，在本周遭遇终结(jié)。周(zhōu)三时，市场成交量尚且(qiě)保持在1.2万亿水平，周四(sì)便陡然跌破万亿，5月11日和(hé)5月12日成交额连续两日萎缩，分别为(wèi)8973.19亿元(yuán)和8495.91亿(yì)元(yuán)，沪(hù)深两市陷入(rù)缩量震荡(dàng)阶(jiē)段。

　　面对市场的急(jí)剧降温，市(shì)场(chǎng)观点认为，主(zhǔ)要原(yuán)因是5月11日(rì)晚间发布的金融数据大幅低(dī)于预期(qī)。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增信贷(dài)7188亿元，虽然同比多增734亿元，但是考虑到去年4月基数的(de)异常(cháng)，因而与往年相比，今年(nián)4月(yuè)信(xìn)贷则是(shì)明显跌落，而今(jīn)年4月信贷低于2021年同(tóng)期7512亿元。居民(mín)贷款(kuǎn)回落再(zài)度成(chéng)为信贷回落的主(zhǔ)要原因。而企业中(zhōng)长期贷款继续保(bǎo)持同比多增(zēng)，4月(yuè)同比(bǐ)多增(zēng)4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融增速回落，4月新增(zēng)社融1.22万亿，与2021年4月相(xiāng)比，今(jīn)年4月同(tóng)比少(shǎo)增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大(dà)证券的点评称，4月(yuè)下旬(xún)票据利率先下(xià)后上，并不(bù)意(yì)味着贷款好转了，主要因为今年国(guó)股行NIM和营收(shōu)压力很(hěn)大，一直在压降票据等低效资(zī)产，对(duì)分行收票额度控制很(hěn)严。4月前两旬已经收了(le)很多(duō)票(piào)，后面(miàn)改用其他贷款来(lái)冲(chōng)。5月上(shàng)旬票(piào)据已经快要接近零利率了，信贷再(zài)度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信贷斜(xié)率过于陡(dǒu)峭(qiào)化产生的后果(guǒ)，5月份的贷款可能(néng)仍然不(bù)太乐(lè)观。

　　在这(zhè)种背景之下(xià)，市场要想好起来，必然要让(ràng)大家看到(dào)宽信用(yòng)的信号(hào)出现(xiàn)，而这可(kě)能还需要一(yī)定的时间。

　　当前市场存量资金博弈(yì)的背(bèi)景不改，而(ér)两(liǎng)大主(zhǔ)线(xiàn)人工(gōng)智(zhì)能和中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估(gū)这边，本月还有多只(zhǐ)央企ETF等待进场(chǎng)，而(ér)人工智能这边，在(zài)未有(yǒu)增(zēng)量资金进场的情况之下，再想继续(xù)向上，压力(lì)不(bù)小。

　　本周(zhōu)大跌之后，但斌更(gèng)是罕见的在深(shēn)夜抒发(fā)感(gǎn)想。大(dà)谈公募基金经理的难处，在(zài)业绩和(hé)投资(zī)信(xìn)仰之间无法两(liǎng)全(quán)。紧(jǐn)接着，炮轰当(dāng)下市场投机之风大盛，认为当下(xià)市(shì)场交易机制应要(yào)有所改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅只(zhǐ)是但总一个人的心(xīn)声。

　　今年以(yǐ)来，市场(chǎng)看着红红火火，但很多(duō)投资者都是“买在3000点，套在3400点(diǎn)”。公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)经理更是(shì)有(yǒu)苦难言，市场上大(dà)热(rè)的人工智能，游资(zī)炒作(zuò)的“星辰大(dà)海(hǎi)”，根本不符合他们的机(jī)构审美。直(zhí)白点说，市场根撒贝宁个人资料简历本就(jiù)是绕(rào)着公募持仓(cāng)在涨。

　　大家都是(shì)有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 撒贝宁个人资料简历