5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股(gǔ)份(fèn)发(fā)布(bù)的一则公告(gào)，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文华(huá)财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募(mù)集(jí)配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开(kāi)市起开始停牌，预(yù)计停牌时间不(bù)超过10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财经两(liǎng)次冲(chōng)击(jī)IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期(qī)货软件商。公(gōng)开资料(liào)显示，截至2021年年末，文(wén)华财(cái)经与国(guó)内139家(jiā)期(qī)货公司合作，占国内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行(xíng)软件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94pp7塑料杯能不能装开水万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本市(shì)场大(dà)门(mén)。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过(guò)，在经(jīng)历两(liǎng)年多(duō)的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次递交招股书(shū)，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤回发(fā)行上(shàng)市申(shēn)请文件，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止对其首次(cì)公开发行股票并在创(chuàng)业(yè)板上市的审核。文华财(cái)经第(dì)二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公(gōng)告显示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚(shàng)处于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经(jīng)一卓远管理咨询(xún)合伙(huǒ)企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投(tóu)资(zī)合(hé)伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投(tóu)资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富(fù)创(chuàng)业投资管(guǎn)理(lǐ)中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合(hé)计(jì)持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市(shì)公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组(zǔ)管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所(suǒ)股票上(shàng)市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易(yì)对方与公司不存(cún)在(zài)关联关(guān)系(xì)。本(běn)次交(jiāo)易完成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守哲持有公(gōng)司的股份(fèn)比例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预(yù)计将构成关(guān)联交(jiāo)易(yì)。本次交易(yì)前，公司无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易(yì)完成后，公(gōng)司(sī)第一大(dà)股东不会(huì)发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司股份表(biǎo)决权(quán)超过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍将无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人，预(yù)计不(bù)构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人为该公司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此(cǐ)前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏州中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技(jì)全领域(yù)服务(wù)商，金(jīn)证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易(yì)所、监管机构等行业客户提供(gōng)全技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同时与(yǔ)政府机关(guān)、互联网公司合作(zuò)开展(zhǎn)包括智慧城市在(zài)内的数(shù)字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报告期(qī)内(nèi)，金证股份实现营业pp7塑料杯能不能装开水收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)证券经纪业务软件收(shōu)入较上(shàng)年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入(rù)基本持平。报告期内，数(shù)字经济(jì)业(yè)务因(yīn)验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目(mù)成(chéng)本增幅大(dà)于收入增(zēng)幅，导致业务(wù)毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投资收(shōu)益-1748万元，较上年(nián)同期(qī)减(jiǎn)少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实(shí)现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上(shàng)市公司(sī)股东的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务(wù)来(lái)看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收入(rù)23.25亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)认为，公司(sī)金融行业的增(zēng)长主要得益(yì)于两(liǎng)方面的因素：一是公司在(zài)证券市场行业(yè)占有率基础(chǔ)稳定，核心(xīn)产品(pǐn)需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代产品布(bù)局、积极推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在多(duō)个核心产品(pǐn)和技术(shù)上形(xíng)成领先(xiān)优势(shì)，开始进入(rù)收(shōu)获(huò)期。

　　非金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经(jīng)济业务、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科技(jì)园(yuán)租赁业务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融(róng)行业的收入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业务上(shàng)，不(bù)同程度受(shòu)到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合(hé)毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标(biāo)的(de)业绩表(biǎo)现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利润(rùn)分别(bié)为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业毛(máo)利(lì)分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看(kàn)，金证股份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华(huá)财经的毛利率显(xiǎn)著(zhù)高(gāo)于金证股份(fèn)，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本(běn)次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能(néng)力(lì)将进一步提升；对(duì)于文(wén)华财(cái)经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可以(yǐ)实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证(zhèng)股份并(bìng)未披露具体的(de)交(jiāo)易(yì)细节(jié)pp7塑料杯能不能装开水，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易对(duì)方就本(běn)次(cì)交(jiāo)易签(qiān)署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支付现金(jīn)的方(fāng)式购买其持(chí)有的(de)文华(huá)财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议(yì)书》仅(jǐn)为(wèi)交(jiāo)易各方(fāng)关于本次交易的初步(bù)合作意向，交(jiāo)易(yì)各方在本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义务以及各(gè)项安排(pái)以交易各(gè)方最(zuì)终签(qiān)署的正式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风(fēng)险提示：截(jié)至目(mù)前，本次交易仍处于(yú)筹划阶段(duàn)，交(jiāo)易双方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批(pī)准后方可(kě)正式实施，本次交易最终能(néng)否实施尚存在较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来，金证股份股价步(bù)入上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日(rì)收盘，金证股份股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 pp7塑料杯能不能装开水