近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为中国平安、招商银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银河娱乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施(sh晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军ī)罗德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回(huí)事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只(zhǐ)基金中(zhōng)，施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国(guó)际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最(zuì)新的基金材料中并未解释(shì)为何基金(jīn)在(zài)4月(yuè)大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发现，施罗德(dé)对中(zhōng)国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中(zhōng)解释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是技术自(zì)主(zhǔ)可控；三是(shì)医(yī)疗(liáo)健(jiàn)康基(jī)础设(shè)施(shī)。

　　为何(hé)看(kàn)好电(diàn)动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变(biàn)化的(de)影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳(tàn)行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一个方面(miàn)。中国在这(zhè)方(fāng)面为投(tóu)资者提供(gōng)了重要的机会。中国(guó)在电(diàn)动汽车价值链的(de)供应方面是全球的领导者，同时(shí)中国对成品车辆的需求方面(miàn)也(yě)占据重要(yào)地位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中国也(yě)是全球电动车基础设施最完(wán)善的(de)国家之一。以充电(diàn)桩为例(lì)，中国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽(qì)车(chē)供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司正在在各自(zì)的(de)领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是(shì)电动汽车中用(yòng)于(yú)电池和(hé)电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行(xíng)业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份额。客(kè)户包(bāo)括(kuò)特斯拉等全球电(diàn)动汽(qì)车专家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市(shì)场份额——在法规(guī)的(de)支持下，该公(gōng)司(sī)的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基(jī)金安联(lián)神州A股基金(jīn)也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁(níng)德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大(dà)的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国(guó)中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股(gǔ)中其(qí)余(yú)公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协会）近(jìn)日(rì)发布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国(guó)动力电池产(chǎn)量(l晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军iàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业(yè)实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年同(tóng)期增加2家(jiā)。但是排名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧(jiù)较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来看，根据(jù)中国汽车动(dòng)力电池(chí)产业创新联(lián)盟数据(jù)显(xiǎn)示，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力(lì)电池(chí)行(xíng)业(yè)的龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度实现营业(yè)收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季利润增速创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的(de)数据(jù)显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个(gè)股还包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石化(huà)。北向(xiàng)资(zī)金净流出较(jiào)多(duō)的个股包(bāo)括格力(lì)电(diàn)器(qì)、中(zhōng)国建筑、东(dōng)方财富(fù)、中国中免(miǎn)、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外(wài)资还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈(tán)及为(wèi)何持有宁(níng)德时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位置(zhì)是令(lìng)人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后(hòu)有两大(dà)增长机(jī)遇一(yī)是电动(dòng)车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢(huān)迎；动力电(diàn)池的企(qǐ)业发展与政府的脱(tuō)碳计划(huà)是(shì)一致的(de)。CATL的领导者也非(fēi)常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十(shí)问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们的判(pàn)断也(yě晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军)可能是错的。例如，若未来新(xīn)的(de)电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池(chí)成本下降，宁德时代若不能(néng)保持利(lì)润(rùn)率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维系。这(zhè)些因素都(dōu)会(huì)影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所(suǒ)有的外资(zī)都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测(cè)检测、招商银行(xíng)、美的集(jí)团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联网或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如(rú)，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度(dù)末，基(jī)金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招(zhāo)商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大的(de)为泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股票(piào)基(jī)金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国平(píng)安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、石药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军