为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的(de)回报(bào)，上市公司董事(shì)长雇人拉(lā)抬(tái)自家(jiā)的股票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注(zhù)。时为新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证券市(shì)场行为，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德平信息(xī)披露违法违规，给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文化传播(bō)有限公(gōng)司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们(men)所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用(yòng)控(kòng)制(zhì)的证(zhèng)券账户并联合(hé)其他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美(měi)星”，且(qiě)在后续(xù)操(cāo)作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两(liǎng)方交易决(jué)策(cè)，更好地共同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞(yú)某华(huá)”等(不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思děng)35个(gè)证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有19天，峰(fēng)值达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期(qī)间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据(jù)不足以证明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思人操纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托理财关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交(jiāo)易新美(měi)星的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)或(huò)何德平，涉案(àn)股东(dōng)名(míng)册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没(méi)有(yǒu)与(yǔ)毛(máo)明土、李传武就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏(kuī)分(fēn)配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获(huò)得黄秀(xiù)芳(fāng)资(zī)金后部分用(yòng)于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不应(yīng)对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六(liù)，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行(xíng)动人中一方(fāng)存在不当(dāng)行为，不应(yīng)推(tuī)定或认(rèn)定另一方承(chéng)担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代理人(rén)也(yě)就是否合谋(móu)、部分账户(hù)的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系等提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代(dài)理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为多(duō)个主(zhǔ)体参(cān)与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保(bǎo)证金，委托其(qí)通过二级市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为的实(shí)质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在(zài)案证据(jù)可以证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的(de)行动，属于共同(tóng)操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期(qī)间和(hé)责任承担(dān)，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户(hù)交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的(de)作用，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维笔(bǐ)录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和(hé)上市公司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋(móu)各方(fāng)视为一(yī)个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为(wèi)违反了(le)2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七(qī)条(tiáo)第一(yī)项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操(cāo)纵(zòng)证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被予以警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法的相关情(qíng)况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持(chí)有公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德(dé)平信(xìn)息披露违法，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海得(dé)泽(zé)广为兰(lán)某代持，股份减持(chí)决(jué)策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)将减持(chí)所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰(lán)某向黄(huáng)秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性(xìng)，不(bù)对(duì)投资者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微(wēi)。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成(chéng)立，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不(bù)知情，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金流(liú)水及相(xiāng)关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持资(zī)金和减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得(dé)泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由(yóu)不具有事(shì)实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司(sī)实际控(kòng)制人(rén)，未如(rú)实告(gào)知上(shàng)市(shì)公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星(xīng)在相关公告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六十(shí)三(sān)条规(guī)定，何(hé)德平的行为(wèi)构成2005年《证券(quàn)法》第一百九(jiǔ)十三(sān)条第三款(kuǎn)规(guī)定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违法行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德(dé)平给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思